Відсоткові ризики - раздел Философия, Невизначеність і ризик в економіці і бізнесі Відсоткові Ризики Як Окремий Різновид Фінансово-Кредитних І Фінансово-Інвести...
Відсоткові ризики як окремий різновид фінансово-кредитних і фінансово-інвестиційних ризиків зумовлені небезпекою виникнення збитку у комерційних банків, кредитних установ, інвестиційних компаній внаслідок перевищення відсоткових ставок, які сплачуються за позикові кошти, над ставками наданих кредитів.
До процентних ризиків відносять також ризики збитку, які можуть понести інвестори у зв’язку зі зміненням розмірів дивідендів за акціями, відсоткових ставок на ринку облігацій, сертифікатів та інших цінних паперів.
Розмір відсоткової ставки залежить від наступних взаємопов’язаних факторів:
облікової ставки центрального банку;
рівня інфляції;
термінів кредитування;
ціни банківських ресурсів;
ризику;
розміру позики;
попиту на банківські позики;
якості застави;
витрат на оформлення позики і контроль;
ставки банку-конкуренту;
характеру відношень між банком і клієнтом;
норми прибутку від інших активних операцій.
Базовою відсотковою ставкою за кредитами комерційних банків є облікова ставка центрального банку (НБУ), за якою він рефінансує комерційні банки. Базова облікова ставка може бути вище або нижче по відношенню до облікової ставки. Якщо комерційний банк має дешеві ресурси (у порівнянні з обліковою ставкою), то банк має право встановлювати відсоткову ставку за своїми позиками нижче, ніж облікова ставка центрального банку. Облікова ставка центрального банку залежить від його грошово-кредитної політики, відсоткових ставок на міжнародному ринку позикових капіталів, стану платіжного балансу країни і курсу національної валюти.
Грошово-кредитна політика центрального банку може орієнтуватися на експансію (розширення) або на рестрикцію (обмеження кредиту). У першому випадку центральний банк зменшує відсоткову ставку, а у другому – підвищує.
Коливання норми відсотків на міжнародному ринку позикових капіталів зумовлюють змінення облікової ставки центрального банку країни. Якщо в країні формується пасивний платіжний баланс, і уряд намагається утримати курс національної валюти на певному рівні, центральний банк підвищує розмір облікової ставки для стимулювання залучення іноземного капіталу.
Рівень інфляції впливає на облікову ставку центрального банку і відповідно на ставки відсотку за позиками комерційних банків, центральний банк встановлює позитивну облікову ставку (тобто з урахуванням рівня інфляції), однак комерційні банки враховують інфляційний фактор. Оскільки відсоткова ставка центрального банку змінюється не часто, у періоді між змінами комерційні банки примушені враховувати рівень інфляції.
Термін кредитування прямо пропорційно впливає на розмір відсоткової ставки за позиками банку. Чим триваліший термін користування, тим більш дорогим для позичальника буде кредит. Така залежність обумовлена двома причинами:
при тривалому терміні позики зростає ризик збитку від неповернення боргу і забезпечення позикових коштів у зв’язку з неминучою інфляцією;
довгострокові вкладення, як правило, забезпечують відносно більш високу віддачу.
Ціна банківських ресурсів прямо пропорційно впливає на рівень відсоткової ставки за кредитом, яку формує депозитний відсоток і інші види сплати за придбані кредитні ресурси. Подорожчання ресурсів банків зумовлює і рівень підвищення кредитного відсотку.
Ризик є невід’ємним атрибутом кредитування. Рівень кредитного і відсоткового ризиків залежить від виду позики і умов виплати відсотків. Найбільш ризикованими є незабезпечені позики. Ступінь ризику забезпечених кредитів у найбільшому ступені залежить від повноти і якості застави. З ростом кредитного ризику для банку збільшується імовірність неповернення боргу і несплати відсотків за ним. Тому ризикові позики видають під більш високий відсоток.
Розмір позики також впливає на рівень відсоткової ставки. Як правило, розмір ставки відносно низький при великих позиках, оскільки витрати, пов’язані з кредитною послугою, при цьому також відносно малі. Великі позики потрібні переважно великим підприємствам, які у меншому ступені схильні до ризику банкрутства. Однак у цього правила є виключення, а саме – банк не буде зменшувати відсоткову ставку за великий кредит, якщо це зможе привести до підвищення ризику внаслідок погіршення фінансової стійкості підприємства.
Попит на банківські позики прямо пропорційно впливає на рівень відсоткової ставки (ріст попиту зумовлює підвищення відсоткової ставки). Однак через конкуренцію між кредитними організаціями та боротьбу за розширення ринку послуг кредитори можуть і не підвищувати рівень відсоткових ставок, не дивлячись на високий попит на позики. Дана обставина зумовлена тим, що відносно низькі ставки за кредитами дають можливість залучити більшу кількість клієнтів та отримати конкурентні переваги.
Якість застави зворотно пропорційно впливає на рівень відсоткової ставки за позиками. Чим вище якість застави, тим, при рівних інших умовах, відносно меншою стає відсоткова ставка, тому що більш якісна застава зменшує ризик збитку у випадку примусового погашення позики за рахунок реалізації застави.
Витрати на оформлення позики і контроль прямо пропорційно впливають на рівень кредитного відсотку. Їх збільшення обумовлює підвищення норми кредитного відсотку. Іноді такі витрати не включаються у відсоткову ставку, а компенсуються за рахунок комісійних платежів.
Ставку банку-конкурента враховують при встановленні рівню кредитного відсотку в залежності від відсоткової політики, що проводиться цим банком. Бажання додаткового прибутку вимушує встановити більш високі відсотки у порівнянні з іншими кредиторами, а політика розширення ринку кредитних послуг обумовлює їх зниження.
Характер відносин між банком і клієнтом також впливає на розмір відсоткової ставки. Звичайно банки надають пільгові кредити постійним клієнтам з надійною репутацією та інсайдерам (фізичним або юридичним особам, філіалам, порідненим з банком, тобто вони є засновниками або мають сумісні фінансові інтереси, або контролюють його діяльність). Індивідуальні відсоткові ставки, як правило, використовують для надання кредитних ліній.
Норми прибутку від інших активних операцій банку є важливим орієнтиром при встановленні норми позикового відсотку. Якщо, наприклад, інвестиційні операції забезпечують банку відносно високий прибуток на одиницю вкладеного капіталу, ніж позикові, то банк підвищує рівень позикового відсотку.
Діяльність підприємств в умовах ринкової економіки здійснюється під впливом невизначеності та пов язаними з нею ризиками внаслідок чого фактичні... У запропонованих лекціях систематизована інформація з курсу Управління... Даний курс розкриває закономірності виникнення аналізу і урахування ризиків економічної діяльності...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Відсоткові ризики
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
ЛЕКЦІЇ З ДИСЦИПЛІНИ
«УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ»
Зміст
Вступ.................................................................................................................
Поняття невизначеності підприємницької діяльності
Діяльність господарчих суб’єктів здійснюється в умовах ринку, який характеризується економічною свободою дій виробника. За економічну свободу необхідно платити, адже свобода одного підприємства суп
Класифікація ризиків
Ризики класифікують за різними ознаками з використанням різноманітних підходів. Єдиної загальноприйнятої класифікації ризиків не існує. Розглянемо ряд найбільш відомих класифікацій.
Вплив суб’єктивних факторів на процеси управління ризиком
Одним з ключових факторів, що обмежує можливості ефективного управління ризиком, є суб’єкт, який приймає управлінське рішення. Сучасні психологи розробили теорію, згідно з якою співвідношення до ри
Загальні принципи аналізу економічного ризику
Аналіз ризику не є самоціллю, його результати використовуються для прийняття економічно ефективних управлінських рішень, у тому числі для вибору найбільш вигідних рішень за критерієм «ризик – резул
Статистичний метод
При стабільному внутрішньому і зовнішньому середовищі підприємства, достатньо великій кількості даних про результати окремих бізнес-операцій (прибутку та збитку) використовують статистичний метод о
Метод експертних оцінок
Метод експертних оцінок ризику економісти почали використовувати одним з перших. Його перевагою є можливість проведення оцінок в умовах дефіциту інформації.
Метод передбачає аналіз кількіс
Аналітичний метод
Аналітичний метод оцінки ризику передбачає застосування традиційних показників ефективності, які використовуються для оцінки ефективності інвестиційних проектів:
чистий приведений до
Нормативний метод
Нормативний метод заснований на використанні системи фінансових коефіцієнтів, таких як:
коефіцієнт ліквідності - розраховується як відношення коштів високої і середньої ліквід
Метод аналізу ризику з використанням дерева рішень
Даний метод є графічним вираженням усього ланцюга подій, наслідки яких можуть привести до деяких подій. Інакше кажучи, визначаються шляхи, за якими окремі дії можуть призвести до небезпечних резуль
Метод аналогій
Метод аналогій використовують у тому випадку, коли інші методи оцінки ризику неприйнятні. Часто до такого методу звертаються у страхуванні для розробки правил страхування нових ризиків. Аналогами є
Виробничі ризики, їх характеристики і класифікація
Метою кожної комерційної організації є вилучення прибутку, що неможливо без здійснення виробничої діяльності – цілеспрямованого, поетапного перетворення вихідної сировини (матеріальних ресурсів, ін
Постачальні ризики
Такі ризики виникають у сфері здійснення підприємством операцій з партнерами (постачальники, банки, транспортні, страхові компанії та ін.) з поставки сировини, матеріалів, комплектуючих, енергоресу
Технічні і технологічні ризики
До технічних і технологічних ризиків, об’єктами яких є наявне обладнання, виробничі площі, технологія, відносяться:
- ризик техногенних аварій (причини: форс-мажорні обставини, фізичне зно
Організаційно-управлінські ризики
Такі ризики пов’язані з процесом організації і управління на рівні окремих підрозділів та підприємства у цілому:
- ризики розробки адекватної стратегії підприємства (причини: необґрунтован
Трудові ризики
Трудові ризики, джерелом яких є персонал підприємства, породжені наступними причинами:
- низька кваліфікація;
- плинність кадрів;
- низька продуктивність праці;
Транспортні ризики
Транспорт надає специфічні послуги, пов’язані з переміщенням матеріальних цінностей або людей у просторі. Транспортна діяльність не супроводжується створенням матеріальних цінностей.
Транс
Реалізаційні (маркетингові) ризики
Для забезпечення життєдіяльності підприємства і отримання прибутку вироблену продукцію необхідно перетворити у товар, а потім його продати. У сфері купівлі-продажу товарів (послуг) відбуваються над
Фінансові ризики
Основним завданням підприємств є виробництво товарів та послуг, що пов’язане з наявністю різних видів ризику. Виробничу діяльність підприємства (у тому числі банків, пенсійних фондів, страхових ком
Ризики купівельної спроможності грошей
До ризиків купівельної спроможності грошей відносять:
валютні ризики; інфляційні ризики; дефляційні ризики. Валютні ризики пов
Ризики фінансової стійкості підприємства
Такий вид ризиків пов’язаний з порушенням фінансового розвитку підприємства або незбалансованою ліквідністю його активів. Ризики фінансової стійкості та ліквідності – це ризики невідповідності у ст
Кредитний ризик
Кредитний ризик або ризик неповернення боргу однаково стосується усіх суб’єктів господарської діяльності. Він присутній у фінансовій діяльності виробничого підприємства при наданні їм товарного (ко
Інвестиційні ризики
Інвестиційні ризики, що супроводжують інвестиційну діяльність підприємства, обмежують досягнення запланованих цілей інвестування (прибутку або соціального ефекту) і можуть призвести до грошового зб
Запобігання ризиків
Найбільш простим методом у системі механізмів нейтралізації ризиків є запобігання ризиків. Цей напрям нейтралізації ризиків є найбільш радикальним. Він полягає у розробці таких заходів, які повніст
Лімітування ризиків
Лімітування ризиків використовується звичайно у зоні критичного або катастрофічного ризиків. Таке лімітування реалізується шляхом встановлення на підприємстві внутрішніх нормативів. Лімітування риз
Хеджування ризиків
Форвардні контракти - це контракти, в яких одна сторона погоджується придбати товари за визначеною ціною і на певну дату у майбутньому, а інша сторона погоджується продати ц
Диверсифікація ризиків
Диверсифікація - це метод зниження ризику шляхом розподілу коштів між кількома ризиковими активами (товарами), таким чином, що підвищення ризику для одного, як правило, означає
Трансферт ризиків
Трансферт ризику (розподілення ризику) – це метод зниження ризику, при якому імовірний збиток розподіляється між партнерами таким чином, що можливі збитки кожного (як і прибуто
Самострахування ризиків
Самострахування - метод управління ризиком, який передбачає створення підприємством власних резервів для компенсації збитків при непередбачених ситуаціях. Внутрішній резервн
Кептивні страхові компанії
Заснування кептивної страхової компанії є одним з варіантів створення фонду самострахування підприємства. Англійське слово «кептів» (captive), яке означає «залежний від чого-небудь», точно п
Страхування ризиків
Найбільш складні і небезпечні за своїми фінансовими наслідками ризики, які не піддаються нейтралізації за рахунок внутрішніх механізмів, підлягають страхуванню.
Суть страхування полягає у
Страхові ризики
Страхові компанії пред’являють жорсткі вимоги до тих ризиків, які вони можуть прийняти на себе у рамках договору страхування. Це пов’язано з тим, що, як і будь-яке підприємство, страхова компанія н
Види страхування
В Україні виокремлюють три основних види страхування:
особисте страхування; майнове страхування; страхування громадянської відповідальності.
Методи страхування
Клієнт, який вирішив укласти договір страхування, завжди стоїть перед проблемою вибору оптимального співвідношення між розмірами страхової премії і страхового покриття. Очевидно, що страхувач намаг
Особливості функціонування страхової компанії
Як і будь-яке комерційне підприємство, страхова компанія має метою своєї діяльності вилучення прибутку. Тому фінансова діяльність страхувальника організована таким чином, щоб забезпечити одночасно
Джерела коштів страхової компанії
Усі джерела страхової компанії можна розділити на дві великі групи – доходи від страхової діяльності і доходи від інших видів діяльності.
Доходи від страхової діяльності
Структура коштів страхової компанії
Джерелом інформації про фінансовий стан страхової компанії і наявність у неї достатніх коштів є звітність, що пред’являється страхувальником у встановленому порядку органам контролю. Як відомо, фін
Інвестиційна діяльність страхових компаній
Практично усі страхові компанії ведуть активну інвестиційну політику, тобто вкладають свої тимчасово вільні ресурси у різні активи з метою отримання додаткового прибутку. Джерелом коштів для цього
Переваги страхування
Переваги використання страхування як механізму управління ризиком полягають у наступному:
1. Залучення страхового капіталу для компенсації збитків підприємства. Стр
Основні проблеми страхування
Використання механізму страхування як фінансового інструменту для покриття ризику пов’язане з певними проблемами, основна з яких полягає у тому, що практично ніколи страхування не може забезпечити
Внутрішні недоліки, притаманні страхуванню
Страхуванню, як методу управління ризиком, притаманні недоліки, які неможливо усунути навіть при використанні кращого менеджменту, а також при наявності більш повної інформації про об’єкт страхуван
Контрольні питання
1. Поняття та фактори невизначеності підприємницької діяльності.
2. Поняття економічного ризику.
3. Вплив суб’єктивних факторів на процеси управління ризиком.
4. Загальні
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов