Тема 4 Анализ финансового состояния предприятия. - раздел Промышленность, Тема 2. Основы методики анализа и диагностики деятельности предприятия Важнейшую Роль В Оценке Финансово-Хозяйственной Деятельности Предприятия Игра...
Важнейшую роль в оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. В первую очередь необходимо провести анализ активов.
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее агрегированную структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов,рассчитываемый по формуле:
(2.1)
где Е — величина оборотных активов предприятия на отчетную дату;
F — величина внеоборотных активов предприятия на отчетную дату (по остаточной стоимости).
Значение названного коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств предприятия. В ходе внутреннего анализа структуры активов выясняется снижение оборотных активов за отчетный период.
Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных табл. 2.1. В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации по графе 8 выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств предприятия.
Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов (табл. 2.2 и 2.3). В ходе анализа выясняются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в увеличение общей величины укрупненного вида актива.
Данные таблицы 2.1. показывают, что на предприятии наибольший удельный вес занимают оборотные активы.
Для целей анализа в составе структуры внеоборотных активов может быть отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку вложенные в нее средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия. В форме № 1 «Бухгалтерский баланс» долгосрочная дебиторская задолженность отражена в разделе II «Оборотные активы» (строки 230—235).
Таблица 2.1
| Показатели
| Абсолютные величины
| Удельные веса (%) в общей величине активов
| Изменения
|
|
|
|
|
| В абсолютных величинах
| В удельных весах
| В % к изменению общей величины активов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
|
|
| 15,3
84,7
| 17,1
82,9
| -4174
-71092
| +1,8
-1,8
| 5,5
94,5
|
| Итого активов
|
|
|
|
| -75266
| -
|
|
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
|
5,5
|
4,8
|
-
|
-
|
17,0
|
-
|
-
|
Анализ структуры активов (тыс. руб.)
На основе анализа данных табл. 2.2 выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об стратегии расширенного воспроизводства на предприятия (т. е. имеет место ориентация на вложения в основные средства). Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.
Из таблицы 2.2 видно, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства.
Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяя тип стратегии, необходимо делать поправку на переоценку основных средств.
Таблица 2.2
| Показатели
| Абсолютные величины
| Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов
| Изменения
|
|
|
|
|
| В абсолют-ных величии-нах
| В удельных весах
| В % к изменению общей величины внеоборотных активов
|
| Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Долгосрочная дебиторская задолженность
Прочие Внеоборотные активы
|
| -
| 2,1
97,1
0,1
0,7
| -
99,1
0,1
0,8
| -1549
-2625
-
-
| -2,1
-
-
| 37,1
62,9
-
-
|
| Итого внеоборотных активов
|
|
|
|
| -4174
| -
|
|
Анализ структуры внеоборотных активов (тыс. руб.)
Таблица 2.3
| Показатели
| Абсолютные величины
| Удельные веса (%) в общей величине оборотных активов
| Изменения
|
|
|
|
|
| В абсолютных величи-нах
| В удель-ных весах
| В % к изменению общей величины активов
|
| Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Краткосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
|
-
-
|
-
| 24,7
3,9
71,3
-
0,1
-
|
4,4
88,3
-
0,01
0,29
| -77370
-1110
+6575
-
-113
+926
| -17,7
-0,5
+17
-
-0,09
+0,29
| 108,8
1,57
-9,25
-
0,16
-1,31
|
| Итого оборотных активов
|
|
|
|
| -71092
| -
|
|
Анализ структуры оборотных активов (тыс. руб.)
По данным таблицы 2.3. видно, что на предприятии заметно снижение оборотных активов на 17,3%. Причем наибольшая доля снижения оборотных о активов на предприятии в сумме общего снижения оборотных активов относится к статьям запасы на 108,8.
Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных и оборотных активов могут быть построены таблицы, аналогичные табл. 2.2 и 2.3. Для исследования структуры и динамики состояния запасов используется форма табл. 2.4.
Из данных таблицы 2.4. видно, что на предприятии за анализируемый период произошло общее снижение запасов на 76,6%, это произошло за счет снижения по статье сырье и материалы на 87,7%, с расходы будущих периодов на 94,7%.
Характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения,равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств, запасов и незавершенного производства (основные средства принимаются в расчет по остаточной стоимости) к общей стоимости всех активов предприятия. Нормальным для промышленных предприятий считается следующее ограничение показателя:
(2.2)
За 2005 год данный коэффициент составил 0,3, за 2004 год 0,4. Значение этого показателя определяет, что на предприятии не эффективная структура имущества производственного назначения.
таблица 2.4
| Показатели
| Абсолютные величины
| Удельные веса (%) в общей величине запасов
| Изменения
|
|
|
|
|
| В абсолютных величинах
| В удельных весах
| В % к изменению общей величины запасов
|
| Сырье и материалы и другие аналогичные ценности
Животные на выращивании и откорме
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
Готовая продукция и товары для перепродажи
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Прочие запасы и затраты
|
-
-
-
-
|
-
-
-
-
|
19,1
-
-
-
80,9
-
|
10,1
-
71,7
-
18,2
-
|
-16952
-
-
-77385
-
|
-9
-
-
+71,7
-
62,7
-
|
21,9
-
-
-22
-
100,1
-
|
| Итого запасов
|
|
|
|
| -77370
|
|
|
Анализ структуры запасов (тыс. руб.)
В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (например, путем увеличения уставного капитала) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Все темы данного раздела:
Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Разделение анализа по видам основывается на необходимости классификационного их разграничения по различным признакам 3.
В работе В. В. Ковалева4 выделены классификационные признаки видов а
Экономики
2)величина затрат ресурсов на производство проданной продукции, работ, услуг (полдая себестоимость проданной продукции, работ, услуг) и величина издержек обращения, связанных с прод
Способ сравнения в АХД
Сравнение, как один из научных способов познания, используется в АХД наиболее широко. Сущность его состоит в сопоставлении однородных объектов для нахождения черт сходства либо различий между
Способы приведения показателей в сопоставимый вид
Важное условие, которое нужно соблюдать при анализе, - необходимость обеспечения сопоставимости показателей, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины.
Использование относительных и средних величин в АХД
Экономические явления и йроцессы выражаются обычно в абсолютных и относительных показателях.
Абсолютные показатели показывают количественные размеры явления безотносительно к разм
Способы группировки информации в АХД
Широкое применение в АХД находит группировка информации — деление массы изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам. В зависимости
Балансовый метод в АХД
Балансовый метод служит главным образом для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Этот метод широко расп
Эвристические методы в АХД
Эвристические методы относятся к неформальным методам решения экономических задач. Они используются в основном для прогнозирования состояния объекта в условиях частичной или полной неопределеннос
Способы табличного и графического представления аналитических данных
Результаты анализа обычно излагаются в виде таблиц. Это наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации об изучаемых явлениях при помощи цифр, расположе
Основные формы бухгалтерской отчетности
Бухгалтерская документация представляет собой наиболее полную и достоверную информацию для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В соответствии с действующим законода
Бухгалтерский баланс предприятия
Традиционным для российской экономики является признание одним из наиболее значимых и информативных документов для проведения АХДП бухгалтерского баланса предприятия.
Термин «балан
Актив баланса
Актив баланса представлен двумя разделами:
· Раздел I. Внеоборотные активы.
· Раздел II. Оборотные активы.
Внеоборотные активы
Внеоб
Группа 3
Материально-производственные запасы
связи отражают последовательность перехода оборотных средств из одной группы в другую.
Связь 1 – трансформация материалов
Заемный капитал
Долгосрочные Краткосрочные Займы Кредиты Займы Кредиты
Отложенные налоговые обязательства Текущая кредиторская задолженность
Капитал и резервы
Согласно ПБУ
Краткосрочные обязательства
Группа статей Статьи Заемные средства Кредиты, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты Займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты Кредиторская задолженност
Алгоритм проведения анализа бухгалтерской отчетности
При проведении АХДП используют следующую последовательность работ:
· горизонтальный анализ;
· вертикальный анализ;
· анализ финансовых коэффициентов;
· факторный
Сравнительный аналитический баланс: сущность, порядок составления, особенности
В 1920 г. один из создателей балансоведения Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.
Расчет показателей динамики
При формировании столбцов 7–9 агрегированного баланса используются данные столбцов 3–6.
Абсолютный прирост (абсолютное изменение) показывает, насколько в абсолютном выражении уровен
Анализ структуры пассивов
Пассивы предприятия (т. е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженност
Реальный собственный капитал
Из таблицы 2.5. видно, что реальный собственный капитал совпадает с капиталом и резервами предприятия, и за анализируемый период он уменьшился на 79%. Это произошло из-за уменьшения на 100% статьи
Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли используются следующие показатели, для расчета которых используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2.
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, ус
Тема 7 Анализ рентабельности
Основными характеризирующими показателями финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия являются показатели рентабельности. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций
Расчет показателей рентабельности продаж
Показатели рентабельности продаж рассчитываются как отношения показателей прибыли к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). В кач
Задачи, последовательность проведения и информационное обеспечение анализа использования материальных ресурсов
Необходимым условием организации производства продукции на предприятии является обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т. д. В процессе
Структура материальных ресурсов предприятия и их виды
Материальные ресурсы являются основой любого производства. Источниками материальных ресурсов являются: разработка природных ресурсов (газ, нефть, уголь, лес и др.), промышленное (металл, ткани и пр
Общая характеристика материальных ресурсов предприятия
Общая характеристика материальных ресурсов предприятия может быть дана на основе анализа первичной отчетности прошлых периодов и на перспективу. В процессе анализа определяется общий расход материа
Анализ использования материальных ресурсов
Анализ использования материальных ресурсов обычно проводят на основе специальных материальных балансов. Для детального анализа использования материальных ресурсов разрабатываются материальные балан
Характеристика запасов материальных ресурсов
Вид запасов
Характеристика
Текущие технологические запасы
Обслуживают технологические нужды (сушка лесоматериалов, пропар
Анализ эффективности использования материальных ресурсов
Эффективность использования материальных ресурсов может быть определена на основе двух подходов. Первый подход базируется на определении результативности использования материальных ресурсов. В рамк
АНАЛИЗ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Необходимым условием организации производства продукции является обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т.д.
Стоимость материал
Оценка потребности в материальных ресурсах
Условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность материальными ресурсами. Потребность в материальных ресурсах определяется в разрезе их видов на нужды основной и не основной
Оценка эффективности использования материальных ресурсов
В процессе потребления материальных ресурсов в производстве происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому уровень их расходования определяется через показатели, исчисленные исходя из
Факторный анализ общей материалоемкости продукции
Материалоемкость, так же как и материалоотдача, зависит от объема товарной (валовой) продукции и суммы материальных затрат на ее производство. В свою очередь объем товарной (валовой) продукции в ст
Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции
Влияние материальных ресурсов на объем производства продукции рассчитывается на основе следующей зависимости:
ВП = МЗ . МО или ВП = МЗ/МЕ .
Для расчета влияния факторов
Тема 9 Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы
Рациональное использование персонала предприятия – непременное условие, обеспечивающее бесперебойность производственного процесса и успешное выполнение производственных планов. Для целей анализа ве
Анализ использования рабочей силы
В ходе анализа обеспеченности трудовыми ресурсами проводят сравнение фактической численности персонала с предыдущим периодом и плановой численностью отчётного периода по всем классификационным груп
Анализ производительности труда
Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей.
Обобщающие показатели: среднегодовая, среднедневная и среднечасовая вырабо
Анализ фонда заработной платы
Анализ использования фонда заработной платы начинают с расчёта абсолютного и относительного отклонения фактической его величины от плановой.
Абсолютное отклонение
Анализ динамики обобщающих показателей и факторов
Анализ себестоимости начинают с анализа динамики себестоимости всей товарной продукции. При этом сравнивают фактические затраты с плановыми или с затратами базисного периода. В процессе анализа выя
Анализ затрат на рубль товарной продукции
Наиболее обобщающим показателем себестоимости продукции, выражающим её прямую связь с прибылью, является уровень затрат на 1 рубль товарной продукции:
Анализ себестоимости важнейших изделий
Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчётные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными п
Анализ прямых материальных и трудовых затрат
Как правило, наибольший удельный вес в себестоимости промышленной продукции занимают затраты на сырьё и материалы. Система факторов, оказывающих влияние на прямые материальные затраты, приве
Анализ косвенных затрат
Косвенные затраты в себестоимости продукции представлены следующими комплексными статьями: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, комме
Тема 11 Анализ состояния и использования основных средств.
Основные средства (ОС) (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов производства.
Анализ основных фондов производится
Анализ движения ОС
Данные о наличии, износе и движении ОС служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия. Оценка движения ОС проводится на основе коэффициентов (табл.2), кот
Анализ эффективности использования ОС
Оценка эффективности использования ОС основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.
Показател
Факторный анализ фондоотдачи
Совокупность факторов, влияющих на показатель фондоотдачи и их подчиненность, показана на рис. 1.
Рис. 1. Схема факторной системы ф
Анализ использования оборудования
Анализ работы оборудования основан на системе показателей, характеризующих его использование по численности, времени работы и мощности.
Для анализа количественного
Характеристика производственной мощности предприятия
Под производственной мощностью предприятия подразумевается возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства. Степень использова
Тема 12 Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств
В соответствии с действующем положением прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке.
Прежде всего, из нее вносится налог в бюджеты (федеральный, бю
Пοказатели οбοрачиваемοсти
Μатериальные οбοрοтные активы являются материальнοй οснοвοй прοизвοдимοй прοдукции. Β зависимοсти οт οтраслевοй
Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия
В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные став
Затраты на производство и реализацию продукции.
Статьи затрат
Изменения в %
Материальные затраты
Структура себестоимости реализованной продукции
Статьи затрат
Удельный вес
Удельный вес
Изменения
В абс. +, –
В % к
Затраты на 1 рубль реализации.
Как показывают данные таблицы 3, по предприятию произошло уменьшение затрат на 1 рубль реализации на 4%. Это произошло за счет уменьшения затрат на 1 рубль продукции следующих статей: затраты на оп
Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли.
Из таблицы 4 видно, что при использовании данных резервов увеличения прибыли на предприятии, сумма полученной прибыли увеличилась в 4,1 раза (32690,5 / 8039 ×100 = 406,65).
Основными
Новости и инфо для студентов