Реферат Курсовая Конспект
Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка - раздел Экономика, Деньги и кредит (Шпоры) Инструменты Денежно-Кредитной Политики Центрального Банка. Денежно-Кредитное ...
|
Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка. Денежно-кредитное регулирование ДКР - посредством определения границ ЦБ и правил работы ЦБ. ЦБ влияет на поведения его клиентов всех хоз. субъектов практически, регулируя т.о. ход эк. развития страны.
ДКР представляет собой совокупность мероприятий, направленных на регулирование денежной массы, кредитов, инфляции, валютного курса, процентных ставок и др. показателей денежного рынка и рынка капиталов. Основными инструментами ДКР являются определение целевой ориентированной денежной базы, минимальных резервных требований, рефинансирование КБ, регулирование официальных ставок и операций на открытом рынке. Также ЦБ устанавливает КБ кредитные и портфельные ограничения, предельные уровни ставок.
Основные операции центральных банков определение учетной ставки Устанавливается по результатам проведения учётных, депозитных операций, операций на открытом рынке и операций рефинансирования. ЦБ выступает по отношению к КБ кредитором последней инстанции. Кредитование банков в соответствии с принципами кредитов осуществляется под определенный, который и считается базовым. Ставка рефинансирования - за кредит. Депозитная ставка - плата за ресурсы, размещенные КБ в ЦБ или наоборот.
Учётная ставка - величина дисконта по приобретённым ЦБ ценным бумагам. Процентная ставка - как результат операций ЦБ на открытом рынке определяется в результате операции спекуляция ЦБ. Несмотря на различные названия цель этих операций и суть этих ставок единая. Официально процентная ставка является ориентиром для рыночных ставок по кредитам, барометром экон. обстановки и опред. базовую цену капитала. Масштабность кредитных возможностей ЦБ, его главенствующее положение в БС обеспечивает высокую концентрацию кредитных сделок.
Изменение официальной процентной ставки влечёт за собой изменение деловой активности, уровня производства и потребления. Цепочка реакций на повышение учётной ставки официальное увеличение ставки ? увеличение доходности фин. инструментов и ст-ти кред. ресурсов ? увеличение ст-ти кредитов конечн. заёмщикам? понижение рентабельности производственных проектов ? сворачивание нерентабельного пр-ва, проектов ? уменьшение совокупного объёма пр-ва ? уменьшение доходов и платёжеспособного спроса населения.
Напротив уменьшение базовой ставки способно оживить деловую активность и стимулировать рост экономики. Такая закономерность действует при постоянном или нейтральном действии др. факторов, таких как стабильность денежного обращения и развитость кредитных отношений. Основные операции центральных банков административное регулирование де-нежно - кредитной сферы. Мера административного воздействия прямого ЦБ на денежно-кредитную сферу заключается в регулировании директивного определения уровня ставок прироста кредитов объёма портфельных операций. Ограничение верхнего уровня ставок в целом стимулирует инвестиции и способствует повышению деловой активности, снижению V высокорискового предприятия и повышение устойчивости банк системы.
Завышенное ограничение ставок облегчает доступ к кредитам конкретных категорий заёмщиков, развитие которых считается приоритетами структурной и социальной политики государства.
В комплексе селективной политики также входит увеличение количественных параметров на кредиты приоритетным отраслям, создание и рефинансирование спец. банков кредитования этих отраслей. Селективное ограничение обычно более действенное, если применяется в комплексе с резервными требованиями и рефинансированием. Портфельные ограничения могут регулировать состав вложений и обязательств банка. 1. В качестве примера - требования по обяз. вып. части ср-в банка в гос. ц б, определяемые задачами регулирования ликвидности банка и управлением гос. долга. 2. В нашей стране величина инвестиций в корпоративные ц б ограничивается размером собственного капитала банка. 3. Требования по ограничению V эмиссии собственных внесений банков также размерами собственного капитала.
Основные операции центральных банков рефинансирование коммерческих банков. Предоставление кредитов рефинансирования - форма денежно-кредитной эмиссии. Их V определяет денежную базу и действие кредитного мультипликатора. Так снижение кредитов рефинансирования побуждает КБ увеличить свою ликвидность, т.е. увеличить остатки свободных средств на корсчетах и снизить V кредитования.
ЦБ не допускает использование средств рефинансирования на спекулятивные операции. В дальнейшем по мере расширения задач ЦБ рефинансирование стало активно использоваться как инструмент оказания помощи КБ. По аналогии с кредитом, кредитное рефинансирование повышает эффективность использования временно свободных ДС банков.
Имея возможность пополнить свою ликвидность за счёт средств ЦБ, КБ уменьшают остатки денег на корсчетах и увеличивают кредитования. Для каждого отдельного банка лимит рефинансирования определяется его величиной и ролью в банковской системе и его финансовым положением. Срок кредита рефинансирования зависит от их целей. Так краткосрочный кредиты до нескольких дней предоставляются на покрытие платежного разрыва при незначительных внезапных колебаниях корсчёта овердрафт. Среднесрочные кредиты - до нескольких месяцев направляются обычно на покрытие циклических сезонных колебаний платежного оборота.
Долгосрочные кредиты до нескольких лет предоставляются на стабилизацию платёжности банка. Процент по кредиту рефинансирования обычно соответствует официальной ставке и только в особых случаях бывает ниже её ил отсутствует вообще. Ставка может определяться по результатам предоставления кредитов рефинансирования, для чего предоставление этих кредитов может осуществляться на аукционной основе.
Кредитное рефинансирование предоставляется только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности. Такие кредиты обеспечиваются законом или сделкой - РЕПО своего рода залог, но право на объект сделки переходит к той или иной стороне. Ценные бумаги удовлетворяют признакам квази-денег, что гарантирует надлежащий возврат кредита, позволяет избежать чрезмерной денежно-кредитной эмиссии. Основные операции центральных банков валютная политика В развитых странах на делается различий между валютной и денежно-кредитной политикой - обе считаются составными частями ДКР. Валютная политика - комплекс мероприятий по стимулированию внешнеэкономических позиций государства, по уравновешиванию платного бизнеса и устойчивости курса национальной валюты.
В наиболее общем виде валютная политика включает в себя следующие элементы регулирование валютного курса управление официальными валютными резервами валютный контроль м н валютное сотрудничество участие в м н валютных организациях. 75.
– Конец работы –
Эта тема принадлежит разделу:
Развитие банковских операций дало возможность банковской системе генерировать денежную массу, осуществляя кредитную эмиссию. На практике обе формы эмиссии друг друга дополняют. Но деньги при этом остаются единообразными независимо от формы эмиссии, меняется лишь их объем в обращении.
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
Твитнуть |
Новости и инфо для студентов