Оценка ликвидности баланса

Оценка ликвидности баланса. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покры-тия обязательств предприятия по его активам, срок превращения которых в де-нежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следую-щим признакам: • по степени убывания ликвидности (актив); • по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства раз-деляются на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы.

К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы. А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела «Внеоборотные активы». А4 – труднореализуемые активы.

Это статьи раздела «Внеоборотные ак-тивы». Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата: П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы». П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «Заёмные средства» и другие статьи раздела «Краткосрочные пассивы». П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства. П4 – постоянные пассивы.

Статьи раздела «Капитал и резервы». При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопостав-ляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса: А1≥ П1; А2≥ П2; А3 ≥П3; А4 ≤П4. Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является вы-полнение первых неравенств. Четвёртое неравенство носит так называемый ба-лансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предпри-ятия собственных оборотных средств. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсирует-ся избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заме-нить более ликвидные.

Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. Важное значение для расчётов ряда аналитических коэффициентов имеет по-казатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покры-тия текущих активов.

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и ка-чество данной величины. Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть ис-ключения. Например, рост данного показателя за счёт увеличения безнадёжных дебиторов вряд ли улучшает качественный состав собственных оборотных средств. За основу расчётов можно взять уплотнённый баланс нетто: табл. №4 Показатели На начало го-да На конец го-да АКТИВ 1.Текущие активы. 745521 1251709 1.1. Денежные средства. 73561 61450 1.2. Расчеты с дебиторами. 473099 530458 1.3. Запасы и затраты. 198861 660977 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы 1946262 1911930 2.1. Основные средства и капитальные вложения. 1946262 1910402 2.2. Долгосрочные финансовые вложения. — — 2.3. Прочие внеоборотные активы — 1528 ПАССИВ 1. Привлечённый капитал 5398612 618883 1.1. Кредиторская задолженность по товарным операци-ям. — 110902 2. Собственный капитал. 2151922 2794317 БАЛАНС 2691783 3163639 На основе табл. №4 можно рассчитать ряд абсолютных показателей: табл. №5 Показатели.

На начало года. На конец года. Изменение (+/-) 1. Собственные оборотные средства (тыс. руб.) 205660 882387 +676727 2. Доля собственных оборотных средств в активах (%). 27,58 70,49 +42,91 3. Доля производственных запасов в текущих активах (%) 26,67 52,80 +26,13 4. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (%) 103,41 133,49 +30,08 5. Коэффициент обеспеченности собственны-ми оборотными средствами (раз) 0,28 0,51 +0,23 Обобщая результаты расчетов, приведённых в табл. №5, можно сказать, что за период 2003 года собственные оборотные средства предприятия заметно вы-росли и составили 882387 тыс. руб. на конец года, что на 676727 тыс. руб. больше по сравнению с началом года. Доля собственных оборотных средств в активах предприятия также увеличилась, что является положительным моментом, не-смотря на то, что доля производственных запасов в текущих активах значительно возросла на 26,13 %. Все запасы полностью покрываются собственными оборот-ными средствами, т. е. предприятие в достаточной мере обеспечено данными ис-точниками средств для развития хозяйственной деятельности и независимо от внешних кредиторов.

Но данная ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку наводит на мысль о том, что администрация не умеет, не желает или просто не имеет возможности использовать внешние источники средств для развития производственной деятельности. 2.4.2.