рефераты конспекты курсовые дипломные лекции шпоры

Реферат Курсовая Конспект

Прочие методы управления финансовыми рисками

Прочие методы управления финансовыми рисками - раздел Философия, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ1     Одним Из Самых Распространенных Методов Управ...

 

 

Одним из самых распространенных методов управления риском – это

 

трансфер риска – передача риска на основе договора другому лицу.

 

Некоторые авторы рассматривают хеджирование, как одну из

 

разновидностей трансфера риска – однако, как это видно из предыдущего

 

пункта, хеджирование имеет свою специфику и должно рассматриваться как

 

самостоятельный метод.

 

Но, как правило, когда говорят о трансфере риска, подразумевают

 

страхование – передачу риска, происходящую при заключении договора

 

страхования или перестрахования. При этом передаче подлежат финансовые

 

последствия наступления риска (в том или ином объеме), т. е. обязанность

 

компенсации ущерба. Страховая (или перестраховочная) компания оценивает

 

риск и принимает его на себя за определенную плату – тариф. Страховые

 

тарифы определяются с помощью актуарных расчетов на основе страховой

 

статистики.

 

И если традиционные виды страхования пользуются все большой

 

популярностью, то линейка страховых продуктов по защите от финансовых

 

рисков достаточно скудна. Это связано с рядом обстоятельств:

 

· проще всего оценить рыночные риски, но для управления ими

 

чаще всего используются производные финансовые инструменты

 

(хеджирование);

 

· недостаточный объем страховой статистики, например, по

 

операционным рискам, ведет к тому, что страховые компании

 

увеличивают рисковую составляющую в тарифе, что делает его

 

неконкурентоспособным.


 

 

Тем не менее, данная разновидность страхования имеет перспективы –

 

ряд компаний уже страхует ответственность топ менеджеров от принятия

 

неверных финансовых решений.

 

Со страхованием тесно связано понятие андеррайтинга – процесса

 

принятия решения страховщиком о принятии риска на страхование. В

 

настоящее время андеррайтинг становится ключевым бизнес-процессом в

 

страховой и перестраховочной компаниях. Существует множество

 

определений андеррайтинга, но по сути это схема управления рисками для

 

страховой компании:

 

· осуществляется отбор рисков;

 

· их оценка и классификация с точки зрения возможности их

 

принятия;

 

· для принятых на страхование рисков выбор соответствующих

 

тарифных ставок;

 

· заключение и выполнение страховых договоров.

 

По аналогии с андеррайтингом в страховании появился термин

 

банковский андеррайтинг. Под ним понимается процесс оценки риска

 

заемщика и принятие решения о выдаче кредита.

 

В процессе андеррайтинга страховщик может решить, что может

 

принять на себя лишь часть риска страхуемого. В этом случае он может

 

заключить договор на весь риск, а затем осуществить перестрахование –

 

вторичное размещение риска. Этот процесс называют цессией – передачу

 

риска (всего или части) от первого страховщика ко второму. Причем такая

 

передача может быть многократной – последующие передачи риска

 

называют ретроцессией.

 

Таким образом, упрощенно говоря перестрахование как вид

 

управления рисками является страхованием страховщика.

 

Другой распространенный метод управления финансовыми рисками –

 

это лимитирование. Для кредитных учреждений и прежде всего банков – это

 

один из основных способов управления кредитными рисками. Например, банк


 

82

 

может разработать системы лимитов на различные группы заемщиков,

 

отдельные отрасли или сектора экономики, регионы, конкретные виды

 

финансовых продуктов. При этом устанавливаются лимиты на уровне

 

отдельного заемщика и на уровне всего кредитного портфеля.

 

К системе лимитов предъявляются следующие требования24:

 

· действие лимитов распространяется на все виды деятельности,

 

сопряженные с кредитным риском;

 

· при расчете лимитов агрегируются все виды вероятных потерь;

 

· лимиты устанавливаются на основе системы внутренних

 

кредитных рейтингов, связанных с конкретными заемщиками или

 

их группами;

 

· лимиты не должны пересматриваться по требованию клиента;

 

· лимиты должны устанавливаться с учетом результатов стресс-

 

тестирования;

 

· лимиты должны устанавливаться с учетом рисков, возникающих

 

при досрочной ликвидации позиций в случае дефолта

 

контрагента.

 

При этом надо понимать, что система лимитов не является чем-то

 

постоянным. Исходя из состояния экономики, отдельных отраслей,

 

ликвидности банка и, конечно, данных о фактических потерях (дефолты по

 

кредитам, потери на операциях с ценными бумагами и т.п.) необходимо

 

корректировать систему лимитов. На практике лимитирование должно

 

применятся одновременно с другими методами управления финансовыми

 

рисками.


 

 


 

 

Энциклопедия финансового риск-менеджмента/Под ред.Лобанова А.А., Чугунова А.В. – М.: Альпина


Бизнес Букс, 4-е издание, 2007.


 

83

 

– Конец работы –

Эта тема принадлежит разделу:

СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ1

СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ... Понятие и особенности экономических рисков Риск...

Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ: Прочие методы управления финансовыми рисками

Что будем делать с полученным материалом:

Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:

Все темы данного раздела:

Понятие и особенности экономических рисков
  Риск как свойство органически присущ любой экономической   деятельности, независимо от ее уровня и сложности, и возникает при   осущест

Сущность и система управления экономическими рисками
    Риск объективно существует при осуществлении любой экономической   деятельности, и следовательно, возникает объективная необходимость им

Понятие и задачи риск-менеджмента
    В настоящее время сформировалось конкретное понятие, относящее   общие приемы менеджмента непосредственно к контексту управления &nbs

Приемы и методы управления экономическими рисками
    Управление экономическими рисками как процесс состоит из   последовательного либо одновременного применения отдельных приемов и  

Передача
(трансфер)     страхование распределение (диссипация)   деятельности фондов

Виды оценок экономических рисков
Риск как объективная реальность экономической деятельности, требует   не только осознания, но и управления. Для этого необходимо его   идентифицировать

Качественные оценки экономических рисков
    Качественные оценки риски применяются в основном при   невозможности либо трудоемкости получения оценок количественных, а  

Количественные меры риска
    В процессе принятия решения в ситуациях, связанных с риском,   удобней пользоваться не качественными мерами риска, а количественными,

Диверсификация как метод управления финансовыми рисками
    Диверсификация – один из основных способов снижения риска. Под   ней понимают распределение капитала между различными объектами

Инструментов
    В предыдущем параграфе мы рассматривали диверсификацию, как   метод управления финансовыми рисками и, прежде всего, ценовым риском. &

Инвестиционных проектов
    В данной главе будем рассматривать риски, возникающие при   осуществлении реальных инвестиций, в отличие от рыночных и финансовых &nb

Особенности оценки рисков для целей бизнес-планирования
    Идентификация и оценка рисков составляют один из ключевых этапов   бизнес-планирования. Без их учета глубина проработки инвестиционного

Сущность и особенности предпринимательских рисков
    Предпринимательские риски – это группа рисков, возникающих при   осуществлении предпринимательской деятельности любого рода. Отнесение

Управление предпринимательскими рисками
    Значительная часть управления предпринимательскими рисками   аналогична управлению экономическими рисками в целом, особенно в  

Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Education Insider Sample
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Реклама
Соответствующий теме материал
  • Похожее
  • Популярное
  • Облако тегов
  • Здесь
  • Временно
  • Пусто
Теги