Организация продажи товаров на товарных биржах

Организация продажи товаров на товарных биржах. Одной из форм регулярно функционирующего оптового рынка товаров являются товарные биржи.

Их зарождение произошло в средние века: на ярмарках того времени уже заключались сделки с отсрочкой поставки товаров или платежа. Первые биржи, имевшие собственное помещение для проведения торгов, появились приблизительно в 16 веке в Италии, Голландии, а позднее и в других европейских странах.

В России их создание началось по указу Петра 1 с основания в 1703 году Санкт-Петербургской биржи. Современные товарные биржи это организации, создаваемые для проведения гласных публичных торгов, которые проходят по специально установленным правилам в заранее определенном месте и в определенное время. Являясь организованными рынками, биржи обеспечивают концентрацию спроса и предложения, способствуют формированию объективных цен на основные товары и сырье (нефть и нефтепродукты, лесоматериалы, черные и цветные металлы, шерсть, хлопок, сахар, зерно и др.). Цель проведения биржевых торгов состоит в заключении сделок.

Предметом сделки являются товары или контракты на их поставку. В зависимости от того, что является предметом сделки, их делят на две группы: - сделки с реальным товаром; - сделки без реального товара. При заключении сделок с реальным товаром продавец и покупатель согласуют в договоре условия поставки товаров (количество поставляемых товаров, их качество, цену). Кроме того, в нем определяется срок поставки.

В случае немедленной передачи товаров со склада биржи или продавца происходит заключение сделок, которые называются простыми (применяют и другое наименование таких сделок спот или кэш). Если же на бирже заключен договор, по условиям которого товары будут поставлены в будущем, то такая сделка называется форвардной. Форвардные сделки являются срочными, так как срок исполнения обязательств по ним отсрочен.

Поэтому предметом таких сделок могут быть не только товары, имеющиеся в наличии у продавца, но и те, которые будут произведены к установленному сроку. Одним из наиболее распространенных видов сделок безреального товара являются фьючерсные сделки. Они предполагают заключение стандартного контракта на поставку биржевого товара в будущем. Контракт является стандартным, поскольку его основные условия (размер партии товара, качество, срок поставки) не согласуются сторонами, а устанавливаются биржей. Цена товара определяется в процессе открытого торга.

Изменение цены в течение срока действия контракта приводит к тому, что одна из его сторон получает прибыль, а другая несет убытки. Их величина определяется разницей между ценой товара в момент заключения контракта и ценой на момент его ликвидации. Возможны два способа ликвидации фьючерсных контрактов: поставка соответствующих товаров или заключение обратной сделки. На практике чаще используется второй способ.

При этом стороны меняются ролями: продавец заключает договор на покупку такого же контракта, а покупатель на продажу. Особым видом сделки как с реальным товаром, так и с фьючерсным контрактом является опционная. Опционная сделка дает право, но не обязанность на покупку или продажу биржевого товара или фьючерсного контракта по установленной цене в течение согласованного срока. Приобретая опцион (опционный контракт), покупатель уплачивает продавцу определенную сумму (премию). Кроме перечисленных, на бирже могут заключаться и другие сделки, предусмотренные правилами биржевой торговли.

Такие правила устанавливаются самой биржей. В них должны быть определены: · порядок проведения биржевых торгов; виды биржевых сделок; · наименование товарных секций; · перечень основных структурных подразделений биржи; · порядок информации участников о предстоящих биржевых торгах; · порядок регистрации и учета биржевых сделок; · порядок расчетов при заключении сделок и другие правила, позволяющие организовать и регулировать биржевую торговлю.

Биржевые торги проходят в специальном зале, разделенном на товарные секции. В каждой секции ведется торговля определенным видом товара. Сам товар в биржевом зале не выставляется. Предполагается, что он должен быть однородным, а его качество соответствовать определенному стандарту. По требованию участника биржевой торговли биржа обязана организовать экспертизу качества реальных товаров, реализуемых через торги. Осуществление торговых операций на бирже происходит через биржевых посредников брокерские фирмы, брокерские конторы и независимых брокеров.

Клиенты (продавцы или покупатели) заключают с посредниками договоры на брокерское обслуживание. В соответствии с ними брокеры участвуют в торгах, заключая сделки на продажу или покупку оптовых партий товаров от своего имени, но по поручению и за счет клиентов. За это брокеры получают комиссионное вознаграждение. Их обязанности также включают: · изучение конъюнктуры товарно-сырьевого рынка и информирование клиентов о ситуации на нем; · сообщение клиентам о совершенных сделках посредством составления брокерских записок; · установление необходимых контактов между покупателями и продавцами · выполнение расчетно-аналитических операций, а также операций, связанных с регистрацией и оформлением биржевых документов; · организацию транспортировки товаров, установление стоимости доставки и оформление взимания ее стоимости с клиента.

Брокеры являются постоянными посетителями биржи, обладающими местом на ней. Посредниками при осуществлении покупки и продажи оптовых партий товаров на товарно-сырьевых биржах могут выступать дилеры.

Их отличие от брокеров заключается в том, что они действуют от своего имени и за свой счет. Право совершения сделок может быть предоставлено и другим посетителям биржевых торгов, но, как правило, только на реальный товар от своего имени и за свой счет. Ведущими биржевых торгов являются маклеры, а заключение сделок фиксируют помощники маклеров операторы.

В последующем оформлении заключенных сделок принимают участие служащие биржи (работники отдела регистрации биржевых сделок, расчетной палаты, юридического отдела). Споры, связанные с заключением биржевых сделок, рассматриваются в биржевой арбитражной комиссии, в суде или арбитражном суде. 1.2