ЭКСПЕРТНЫЕ МЕТОДИКИ. МАКСИМИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ

ТОРГОВЫЙ ХАОС

--------------¨-------------

ЭКСПЕРТНЫЕ МЕТОДИКИ

МАКСИМИЗАЦИИ ПРИБЫЛИ

Д-Р БИЛЛ ВИЛЬЯМС

ПРЕДИСЛОВИЕ

Если мы не меняем наше направление, то мы, наиболее вероятно, вернемся туда, откуда отправились.

Китайская пословица.

Страшная правда заключается в том, что 90 процентов всех трейдеров постоянно теряют деньги. Около 5-7 процентов имеют периодические успехи и только 3-5 процентов действительно регулярно делают деньги. Эта правда тем более поразительна на фоне таких двух факторов:

1) Высокий уровень интеллекта: согласно тестам на определение коэффициента умственного развития (IQ), трейдеры как социальная группа входят в число 10% наиболее интеллектуально развитых специалистов.

2) Профессиональная состоятельность: в основном эти талантливы мужчины и женщины пришли в биржевую торговлю профессионально состоявшимися людьми, то есть уже сделав карьеру и/или преуспев в собственном бизнесе. По всей вероятности, Вы также принадлежите к этой интеллектуальной элите и уже очень многого добились в жизни. В противном случае вы не читали бы это предисловие. Возможно, вы уже пробовали себя в торговле и знаете, насколько трудным делом это является. А может быть, вы только собираетесь заняться биржевыми операциями. Как бы то ни было, если вы сможете разрешить загадку, почему девять из десяти этих талантливых, неординарных людей со столь высоким уровнем интеллекта постоянно несут убытки, вы откроете в себе новые, неограниченные возможности извлечения прибыли.

Немедленно возникает вопрос: готовы ли Вы отказаться от искусственных ухищрений технического анализа и научиться искусно использовать более "естественные" методы? Эта книга покажет вам простой и ясный способ разрешить эту загадку с тем, чтобы Вы смогли регулярно получать прибыль при торговле на бирже вместо того, чтобы хронически терять деньги. Почему я в этом так уверен? Потому что я провел обучающие семинары для двадцати с лишним тысяч трейдеров, и 450 человек занимались у меня в частном порядке, и потому что все они теперь посвятили все свое время торговле на бирже. Я сам - трейдер с 35"^летним опытом успешной работы на рынках. Материал для этой книги формировался, главным образом, на основе моих собственных методик обучения.

Первое, чего Вы не должны делать - это поступать подобно большинству: тем 90 процентам, которые хронически проигрывают рынку. Проигрывающие тратят слишком много времени, читая THE WALL STREET JORNAL и читая книги по техническим и фундаментальным исследованиям, слушая CNBC-FNN, постоянно советуясь со своими брокерами, посещая различные семинары, покупая торговые системы, подписываясь на информационные бюллетени и "горячие линии". Они проводят значительную часть своего времени на дико вращающейся, не останавливающейся карусели, которая отнимает много времени и не дает им возможности оглянуться вокруг.

Мой подход отличается от всего этого. Эта книга покажет вам обновленную схему и качественно новый способ получения стабильной прибыли на рынке. Мы используем самые последние научные достижения в области теории человеческого поведения и жизни экономических систем. Этот новый подход, который я называю подходом "Profitunity", базируется на практическом применении теории хаоса.

Теория хаоса - это новый взгляд на рынок. Она позволяет нам увидеть основную структуру, которая управляет поведением рынка. При этом также устраняется двусмысленность, вытекающая из прогнозов теории волн Эллиота.

В то время как хаос (этому слову очень не повезло с сопутствующим значением, повсеместно заменившим его истинный смысл, но об этом мы поговорим в главе 3) старше самой человеческой цивилизации, теория хаоса стала применяться практически лишь после широкого распространения мощных компьютеров.

Вам мощные компьютеры для применения теории хаоса в торговле не нужны: супер-ЭВМ необходимы были раньше и использовались для того, чтобы вычленить основные структурные и поведенческие аспекты рынков, принципиально важные и до сих пор ускользающие от внимания среднего трейдера.

Методами фрактальной геометрии1 - одного из направлений науки о хаосе - можно за 10 секунд проанализировать любой рынок и узнать, что именно следует предпринимать на нем. Многие из моих учеников, опытные трейдеры, первоначально исповедовали технический анализ; в те времена им для принятия решения требовались десятки дней: технический анализ отнимал у них по 6-10 часов в сутки.

До недавнего времени большинство трейдеров и ученых игнорировало или отвергало эту запретную тему - эту "изнанку" действительности. Они предпочитали изучать старую добрую ньютоновскую механику, они предпочитали красивыми эллипсами описывать формы планетарных орбит. Хотя эти "идеальные" модели, как нам теперь известно, являются аберрациями естественных процессов, легко понять их привлекательность. Классическая физика неуклонно следует своей ровной дорогой.

Хаотические (естественные) системы совсем не так привлекательны: они подчиняются законам нелинейной динамики. Эти явления (феномены) подтверждены наличием сложных петель обратной связи в циклических системах, непериодичность возникновения которых прогнозированию не поддается. Например, если столкнуть один колеблющийся маятник с другим, колебания обоих могут стать "дико" беспорядочными. Схожим образом возникают буруны: отхлынув от причала, волна встречает сопротивление прилива и "разрушается". Размер волны в различной степени увеличивается или уменьшается. В человеческом мозгу электрический импульс одного нейрона столь же непредсказуемым образом усиливается или затухает под влиянием нервных импульсов связанных нейронов.

К изменению тренда на финансовых рынках приводят неожиданные правительственные заявления, погодные явления, сообщения о видах на урожай, политические или экономические события, происходящие в странах, влияющих на мировую экономику. Такие "толчки" способны запустить любую очевидно хаотическую систему в новом направлении, которое невозможно качественно осмыслить с использованием линейных Ньютоновских инструментов.

Кажется, что такие отклонения создают полностью хаотичный мир. Но, несмотря на чрезвычайную тревогу ученых, этот неуправляемый, всех нас путающий беспорядок не увеличивается. То, что начинается как безумство беспорядочных импульсов (движение цен на рынках), в конечном счете, принимает форму призрачной геометрии: того, что мы называем странными аттракторами.

Что же такое "странный аттрактор" и как предсказуемая структура может появляться из этого кажущегося беспорядка? Представьте его как идеализированное состояние, к которому непредсказуемым образом тяготеет система. Такая структура образуется вследствие того, что поведение системы (рынка) - лишь отчасти случайная функция. Вернее сказать, система беспорядочно колеблется в пределах специфического диапазона или нормы.

Этот факт меняет сложившиеся представления о хаосе: так называемый "ужасающий беспорядок", когда-то "устраненный" классической физикой, в действительности представляет собой высшую форму порядка.

Помните знаменитые слова Платона: "Геометрия ведет душу к правде"?

Итак, преобразовав графики "действий" рынка в такие абстрактные структуры, как странные аттракторы, можно увидеть лежащее в основе этих действий поведение рынка. Это преобразование можно сравнить с рентгеновским снимком перелома. Невооруженным взглядом видны лишь поверхностные дефекты; то, что на самом деле произошло в костной структуре, без рентгена не разглядеть. Что из этого следует? Постижение законов хаотического движения является огромным активом, обеспечивающим прибыльность биржевой торговли.

По мере изучения программы "Profitunity" вы поймете, что получение прибыли достигается не противостоянием рынку: нужно просто танцевать в такт с ним. Я потратил 25 лет на борьбу с рынком, получая доходы, однако, крайне нерегулярно; затем изучение фрактальной геометрии привело меня к пониманию, что рынок - скорее естественная (природная), а не искусственная (созданная человеком) функция.

Поняв и приняв этот подход, Вы освободитесь от "психологического давления" биржевой торговли, от этого постоянного напряжения, истощающего ваши нервные клетки и опустошающего ваш счет. Поняв рынок, вы сможете управлять своими действиями на нем, сможете лучше контролировать происходящее между рынком и вами. И, как во время танца, нужно получать удовольствие от процесса и тогда результат превзойдет все ожидания.

Путь на вершину успеха прост - его укажет вам эта книга. Постепенное восхождение от новичка к эксперту представляет собой пять ступеней, ведущих к этой вершине, и на одной из них вы найдете себя. Вы не только поймете, где вы, но и узнаете, что нужно делать, чтобы достичь более высокого уровня.

Вы откроете для себя новый стиль жизни - вашей жизни, правила которой устанавливаете вы сами. Жизни с большим будущим, которое вы сами, с минимумом постороннего вмешательства и государственного регулирования, выбираете. Жизни, в которой нет босса и неудовлетворенных клиентов, проблем возврата товара, складирования, финансирования, сбора сведений, сообщений, встреч с персоналом, инструкций по технике безопасности и охране труда. Жизни, на которую не распространяется Федеральный закон о налогообложении в фонд социального страхования, в которой нет налога с продаж, арендной платы, амортизации, деловых лицензий и так далее. Вы станете хозяином собственного настоящего и будущего. Большинство людей может только мечтать о такой жизни.

Все это станет возможным потому, что вы поймете то, что знают трейдеры, входящие в элитную группу (10%), а именно:

Рынки - природное явление, и их деятельность не подчиняется законам классической физики, параметрической статистики или линейной математики.

Фрактальная геометрия предлагает абсолютно новый подход к обработке информации - подход к вершине успеха: регулярным прибылям и независимому образу жизни.

Теория хаоса помогает осознать очень важную вещь: наши представления о том, что происходит, в соответствии с которыми мы делаем все, что делаем, отличаются от объективной действительности. Информация как источник выработки наших торговых решений, исходит не из рынка, а из нашего мозга (что и является причиной наших неудач). Мы торгуем на рынке исходя из наших представлений о нем.

Источником ваших представлений, как и любой мыслительной деятельности, является мозг, и "картин}' рынка" каждого из нас можно привести в состояние гармонии с самим рынком; немного позже мы этим займемся. Достигнув цели, вы получите огромное преимущество - прибыльная биржевая торговля станет для вас путем наименьшего сопротивления.

Пол Рапп, крупный специалист в области изучения деятельности человеческого мозга, заявляет: "Если существует волшебный ключ, открывающий тайны нервного функционирования - некая Чаша Святого Грааля, теория хаоса поможет найти ее". Я уверен, что тоже самое можно сказать и о поведении рынка.

Эта книга расскажет вам о биржевой торговле то, что знаю я сам - правду. Какую выгоду лично вы сможете извлечь из нее? Трудно сказать заранее. Я не могу предсказать, сколько эта информация даст Вам, я знаю только что она дала сотням других людей: они не только преуспели в торговле на бирже, но и изменили свою жизнь к лучшему. Есть старая Южная² поговорка

«Любой может сосчитать, сколько семян в яблоке. Но никто не может сосчитать, сколько яблок в одном семени»

Добро пожаловать в интересное и забавное путешествие, полное удивительных открытий и занимательных сведении, в путь к новой вершине – уровню трейдера-эксперта.

Билл Вильямс

Мобайл, штат Алабама

Апрель 1995 года

 

ОТ АВТОРА

В моих работах я опирался на помощь многих моих друзей и коллег. Я хотел бы поблагодарить Д-ра Иду Рольф, которая торговала соевыми бобами во второй…    

ВЗГЛЯД НА ТЕКУЩУЮ РЕАЛЬНОСТЬ ТОРГОВЛИ

Начало - самая важная часть работы.

Платон

ЦЕЛЬ: ПОНЯТЬ ВЗГЛЯДЫ И ОПЫТ СРЕДНЕСТАТИСТИЧЕСКИХ ТРЕЙДЕРОВ НА РЫНКЕ

Уже с незапамятных времен люди стали обмениваться различными вещами - так зародилась первая торговля. Тогда никто не пытался ее анализировать, и,… Затем настал XX век, и пришло время технического прогресса. После Второй… Профиль рынка (Market Profile) стал сенсацией, но был ей недолго, потому что прилагал параметрическую статистику к…

КАКОЕ ЖИВОТНОЕ БОЛЕЕ ВСЕГО СИМВОЛИЗИРУЕТ ДЛЯ ВАС РЫНОК?

По-моему, рынок - это _____________ (Название животного) Я прошу вас написать ответ, потому что хочу, чтобы именно вы приняли решение и имели письменное подтверждение вашего…

НЕКОТОРЫЕ НЕПОПУЛЯРНЫЕ ИСТИНЫ: ТИПИЧНЫЙ СЦЕНАРИЙ

Давайте рассмотрим типичную историю трейдера и определим, насколько она могла бы быть полезной для приумножения собственного опыта. Поверьте мне,… Допустим, что вас привлек к себе фьючерсный рынок тем, что "можно быстро… Если вы спросите о деталях, ваш друг сообщит относительно торговли золотом или валютами - что наиболее интересно в…

Это ваш шанс!

Вы возбуждены, но знаете, что должны быть смелы, чтобы сделать большую прибыль. Вы продаете другие инвестиции, которыми владеете, получаете ссуду из… Вы звоните вашему рыночному гуру, и он говорит: "Замечательно! На это мы… Ваш воротник уже слишком тугой. Вы вложили все, что могли позволить себе, и даже сверх того.

КАЧЕЛИ

Вы стали более осторожны и совместимы со своей торговлей. Единственная проблема состоит в том, что вы не делаете деньги постоянно, вы находитесь на качелях потерь и выигрышей. Единственно постоянная часть вашей торговли - тот процент, который вы регулярно тратите на комиссионные.

Ваш сценарий заставил вас прийти к мнению, что записи сделок, исследования и индикаторы, главным образом, обман. Нет никакого способа отделить хороших советников от плохих, честных от нечестных. Вы уверяетесь в том, что в этом бизнесе большее количество обмана на квадратный фут, чем при сотрудничестве с мафией. Поэтому вы временно отказываетесь от торговли, не оставляя надежды стать трейдером.

Однако, вы должны поместить свои сбережения куда-нибудь, и хотите больше, чем процент по депозитному сертификату или сберкнижка. Вы решаете присоединиться к торговому пулу⁵, где, как вам кажется, меньше риска, и, может быть, более компетентные консультанты. Вы выбираете пул, который демонстрирует надежность в виде ряда выигрышных лет с небольшим спадом. Информационные бюллетени могут уклоняться от соблюдения точностей в записях, а пулы лучше регулируемые.

К сожалению, ситуация в экономике меняется, рынок реагирует на это изменение, естественно, негативно. Пул испытывает неудачу. Это его первый убыточный год за последние десять лет.

Вы приходите к мысли о возврате к позиции активно действующего трейдера. Снова поездка на качелях: вы решаете, что никто кроме вас не будет лучше заботиться о ваших деньгах. Все возвращается на свои места. Вы даже не думаете относительно звонка, который сможете сделать в Канзас.

МИР ТОРГОВЛИ

Авторы подписных информационных бюллетеней хвастаются сенсационными результатами торговых операций, хотя только некоторые из их читателей… Экономисты и консультанты, выступающие на FNN и семинарах, периодически… Фактически, ничто в мире экономики или торговли не работает точно в соответствии с прогнозами, несмотря на…

КАК ОРГАНИЗОВАНА ЭТА КНИГА

В следующей главе мы увидим, насколько действительно простой структурой является рынок. В Главе 3 мы подробно исследуем, как новая логика науки о Хаосе дает нам более… Глава 4 рассматривает ключ к поведению, основной и обычно невидимой структуры. Мы рассмотрим эту базовую…

ВАШЕ РЫНОЧНОЕ ЖИВОТНОЕ

Незадолго до своей смерти Эйнштейн понял, как мало ему осталось жить. Написав письма многим своим бывшим студентам, коллегам и друзьям, он решил… Более 300 человек ответило на приглашение и, зная, что Эйнштейн был к тому… Как гласит история, они арендовали гостиницу в Принстоне. В течение первых двух с половиной дней, собравшиеся ученые…

ПОНИМАНИЕ РЫНКОВ

Если вы видите в любой конкретной ситуации только то, что видят все остальные, вы можете считать себя не представителем своей культуры, а - ее жертвой.

Хайакава

ЦЕЛЬ: ПОНИМАНИЕ ТОГО, КАК ДЕЙСТВИТЕЛЬНО РАБОТАЕТ ФЬЮЧЕРСНЫЙ РЫНОК, И ПОЧЕМУ БОЛЬШИНСТВО ТРЕЙДЕРОВ ТЕРЯЮТ ДЕНЬГИ

В Индии был студент, пожелавший достичь состояния просветления. Он ушел из семьи в поисках гуру. Остановившись у одного из них, он спросил… это вернуться домой, и каждый вечер сидеть перед зеркалом в течение 30 минут,… "О, да - это действительно просто, - ответил гуру, - но если ты хотел бы выслушать другое мнение, то на этой…

ОПАСНЫЙ ПУТЬ К ЛИЧНОЙ И ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ

Неважно, кто вас нанял: мелкий бизнес или большая корпорация. Вы хорошо знаете, что такое управляющие, ограничения в жалованье и риск потери работы.… В противоположность этому, торговля на фьючерсном рынке дает вам полную личную… Хороший трейдер повышает свой доход, увеличивая число контрактов. Количество работы и затраченного времени не…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Две проблемы все еще стоят перед любым начинающим трейдером. Во-первых, большинство трейдеров (90% всех трейдеров) используют неправильные…   ---3---

НОВАЯ ПАРАДИГМА ДЛЯ ТОРГОВЛИ

Известно, что от ритмичной работы сердца зависит жизнь человека. Но работа мозга должна быть предельно нестабильной. В противном случае, вы будете… Илья Пригожий.

ЦЕЛЬ: ПОЛУЧИТЬ БОЛЕЕ ТОЧНОЕ ПОНИМАНИЕ ХАОСА И ФРАКТАЛЬНОЙ

ГЕОМЕТРИИ

Слово парадигма происходит от греческого слова paradeigma, означающего "модель" или "образец". Адам Смит в своей книге… Парадигма помогает нам объяснить мир и прогнозировать его поведение". Социальные парадигмы определяют наше поведение и систему ценностей. Медицинские парадигмы определяют то, что мы думаем…

ХАОС И НАШ ЛИЧНЫЙ МИР

Хаос не относится к разряду беспорядочных структур. Скорее, истинно обратное. Хаос - более высокая форма порядка, где случайность и бессистемные… Нор мальное

ФРАКТАЛЬНАЯ ГЕОМЕТРИЯ

Фрактальная геометрия, один из инструментов теории хаоса, используется для изучения феноменов, которые являются хаотическими только с точки зрения… Фрактальный анализ произвел революцию в характере исследований, ведущихся в… Хотя классическая физика может смоделировать процесс создания Вселенной от первой наносекунды "большого…

Фрактальная Геометрия и Рынки

Рис. 3-4Фрактальное дерево, смоделированное на компьютере Фрактальность - это мера неправильности. Чем более беспорядочен и изменчив рынок, тем больше его фрактальное число.…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Фрактал - основная структура как для описания рынка, так и для описания поведения отдельных трейдеров. В следующей главе мы рассмотрим два базовых… ===4===

Определение Вашей основной психологической

Структуры и как она воздействует на Ваши успехи и неудачи

 

"Я изменяюсь, не пытаясь стать

кем-то другим, чем я есть на самом деле:

Я изменяюсь, приходя

к полному пониманию кто я".

Теория Дзен-буддизма экзистенциального изменения

 

ЦЕЛЬ: ПОСТИГНУТЬ ЭНЕРГЕТИКУ РЫНКОВ, СТРУКТУРУ СТРУКТУР, И ДВУХ ТИПОВ ОСНОВНОЙ СТРУКТУРЫ

Теория хаоса обосновывает три основных принципа изучения рынка. Все вместе эти три принципа управляют поведением его энергии. С точки зрения физики,…

ПРИНЦИПЫ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ ЭНЕРГЕТИКИ РЫНКА

Путь наименьшего сопротивления определяетсявсегда основной и обычно невидимой структурой.

Предположим, что вам сейчас понадобилось встать и пойти в ванную. Вероятно, вы пойдете через одну или большее число комнат и дверных проемов. Почему… Таким же образом, основная структура вашей жизни определяет ваш подход к… Многие из трейдеров, кто придерживается повторяющихся моделей поведения в торговле, терпят потери. Они часто чувствуют…

ЧТО ЯВЛЯЕТСЯ СТРУКТУРОЙ

а кресло-качалка имеет большую тенденцию к движению, чем это доступно кушетке. Кушетка имеет большую тенденцию к движению, чем здание. В каждом… Эта основная, и по большей части, скрытая, невидимая структура - присутствует… Эдмондсон2 описал концепции Синэргетической Геометрии Р. Бакминстера Фуллера3:

Структура Первого Типа

Рис. 4-1Маятник, как Структура Первого Типа Большинство трейдеров ведут себя согласно структуре Первого Типа. Например, представьте, что вы начали торговать и…

Структура Второго Типа

Заповедь дзен-буддизма. Мы идентифицировали структуру Первого Типа, которая основана на… Когда вам удается успешно решить проблему, все что вы имеете - это отсутствие проблемы. Несмотря на решение проблемы,…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Все стремится следовать путем наименьшего сопротивления. 2. Путь наименьшего сопротивления определяется всегда основной и обычно… 3. Эта основная структура может быть изучена и изменена.

ПОТРЕБНОСТЬ В ХОРОШИХ КАРТАХ

ЦЕЛЬ: ИЗУЧИТЬ ПУТИ РАЗВИТИЯ ОТ НОВИЧКА ДО ЭКСПЕРТА, С ЦЕЛЬЮ ПРИМЕНИТЬ ИХ ДЛЯ СТАНОВЛЕНИЯ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ

 

Итак, мы обсудили нынешнее состояние большинства трейдеров, установили, насколько прост на самом деле рынок, исследовали хаос, как более эффективную парадигму торговли, и рассмотрели две различные структуры структур. В этой главе мы построим диалоговую карту, наш дальнейший путеводитель по этой книге и обеспечим обратную связь, с помощью которой узнаем, где мы были раньше, и где - теперь, как трейдеры, и что надо сделать, чтобы улучшить наши успехи в торговле.

СТУПЕНЧАТЫЙ ПУТЬ К ПРИБЫЛИ

Программы, являющиеся доступными в настоящее время, дают или начальные знания, или описывают ряд часто используемых индикаторов. Ни один из этих… Однако, в любой области деятельности существует универсальная пятиступенчатая… Представьте, что вы в первый раз пришли на концерт фортепьяно, где исполняются сонаты Моцарта. Во время и после…

УРОВЕНЬ ПЕРВЫЙ: НОВИЧОК

На начальном уровне цель музыкального образования следующая: выучить нотную грамоту, а также освоить чтение нот и употребляемой аббревиатуры. Торговля ничем не отличается. Вы учитесь читать язык рынка. По мере продвижения с одного уровня на другой обратите особое внимание на цели, установленные для каждого уровня. Обратите внимание на инструменты, которые используются для торговли, устанавливаемые для каждого уровня с помощью подхода Profitunity.

Уровень новичка

В математике - это уровень арифметики. Все основные положения и допущения базируются на теории Аристотеля, согласно которой все - дискретно, поэтому… На Первом Уровне торговли мы изучим основы рынка: словарь, процедуру торгов,… Мы следим за рыночным процессом бар за баром. Мы фокусируем свое внимание только на двух барах: текущем и предыдущем.…

УРОВЕНЬ ВТОРОЙ: ПРОДВИНУТЫЙ НАЧИНАЮЩИЙ

На этом уровне мы расширим наш кругозор, рассматривая большое количество баров, чем на Первом Уровне. Теперь мы переходим от уровня новичка к продвинутому начинающему.

Уровень продвинутого начинающего

Инструменты: волны Эллиота и фракталы Продвинутый начинающий в музыке - это человек овладевший нотной грамотой и… В то время, как Первый Уровень в математике - это арифметика и числа, то Второй Уровень - пространство (геометрия). В…

УРОВЕНЬ ТРЕТИЙ: КОМПЕТЕНТНЫЙ ТРЕЙДЕР

Уровень компетентности

Цель: максимизировать общую прибыль на инвестированный капитал, торгуя на много контрактной основе, на спрэдах и выписывая опционы Инструменты: «Profitunity Торговый Партнер», «Profitunity Планирование… На этом уровне музыкант-ученик может играть точно то, что написано в нотах. Пассажи, которые надо исполнять громко,…

УРОВЕНЬ ЧЕТВЕРТЫЙ: УМЕЛЫЙ ТРЕЙДЕР

Уровень Умения

Инструменты: Левое полушарие мозга, сердце, правое полушарие (мозговой телеграф) На этом уровне главная цель музыканта состоит в том, чтобы суметь передать… Уровень Четвертый - квантовый прыжок по сравнению с предыдущими тремя предыдущими уровнями. В истории - это революция…

УРОВЕНЬ ПЯТЫЙ: ТРЕЙДЕР-ЭКСПЕРТ

Уровень эксперта

Инструменты: Ваши собственные различные состояния разума (биологическое программное обеспечение) Это - отправная точка, откуда нас приглашают в царство понимания, о котором мы… На Пятом Уровне мы попадаем в царство Хаоса. В спорте такая область иногда называется "зоной". Хаос не…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В следующей главе мы исследуем подробно Первый Уровень, первый шаг движения к тому, чтобы стать трейдером-экспертом. Мы изучим весь инструментарий… === 6 ===

Уровень первый: Трейдер-новичок

Путь развития природы легок и прост, но люди предпочитают запутанность и искусственность

Лао Цзы.

ЦЕЛЬ: НАЧАТЬ ЧИТАТЬ РЫНОК САМОСТОЯТЕЛЬНО, А НЕ ЗАНИМАТЬСЯ СБОРОМ МНЕНИЙ ДРУГИХ ЛЮДЕЙ

Новые трейдеры, как правило, хотят намного больше той информации, которая доступна им, при открытии позиции. Вспомните наш рынок Флинтстоунов и… В частности, вы научитесь понимать, кто управляет этим… Вы изучите одну из наиболее значимых вех в истории рыночного анализа, за последние 30 лет, которая обеспечила…

ДОЛГОСРОЧНОЕ ДВИЖЕНИЕ

Рис. 6-6"Бродяги" 1-3, 2-3 и 1-2

Тренды.

Раньше "рынок" и "место для проведения рыночных торгов" занимали одно и то же физическое пространство. Большинство крупных… Тот факт, что тренды сегодня создаются, скорее, "вне пола", нежели… торговавшихся контрактов. Множество исследований указывают на то, что нет особенного различия между фактическим и…

Комбинация МFI/Объем.

рынок реагирует на это увеличение/уменьшение объема. Объединив эти два фактора, мы можем получить более точную и яркую картину развития ситуации на… Далее в этой главе я представлю некоторые полезные инструменты и покажу вам,…

ОКНА PROFITUNITY

Я придумал индикатор для каждой из возможных комбинаций, для удобства описания ситуации того, что происходит на широком рынке и какова реакция… "Зеленый? (+ Тиковый Объем и +MFI) Мы обозначили этот бар "зеленым", потому что это "зеленый свет" для рыночного движения. Движение…

Quot;Приседающий" ( + Тиковый Объем и - MFI).

"Приседающий" характеризуется увеличением тикового объема и снижением MFI, и обычно, но не всегда, меньшим ценовым диапазоном, чем… "Приседающий" - последнее сражение быков и медведей, с большим…

ПОДУШКА БЕЗОПАСНОСТИ: ЗАЩИТА ПРОТИВ БЕДСТВИЙ

Основываясь на полученном опыте, я никогда не рассматриваю покупку автомобиля, который не имеет двух подушек безопасности: для водителя и пассажира… душке безопасности, скорее, не от самого себя, а для защиты от пьяных… Как дополнительное свидетельство потребности в подушке безопасности от рынка: мы знаем, что трейдеры, которые ушли с…

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ ДЛЯ ПЕРВОГО УРОВНЯ

Мы теперь имеем элементы, которые могут поднять нас с нулевого уровня - убыточного трейдера - к первому уровню стойкой прибыльности. Когда вы освоите эту главу, вы будете знать больше относительно создания прибыли на рынке, чем 90 процентов от общего числа всех трейдеров. Вы поймете, что объем контролирует рыночное движение, а тренды возникают вне "пола". Все наши рынки, теперь, в основном, - всемирные рынки, будут и дальше так себя вести в будущем.

У вас есть основные инструменты, чтобы перевести рыночные события в легко понятные термины, способные направлять огромные потоки информации, которые рынок воспроизводит каждую минуту в управляемую и краткую формулу, чтобы обладать возможностью анализа рынка и создавать хорошие решения для торговли. Вы также знаете, как анализировать входящий объем, и как использовать с наибольшей степенью аккуратности реакцию рынка на этот объем, для чего служит MFI. Вы знаете, что, комбинируя тиковый объем и MFI, вы получаете несравненно более полный и изощренный инструмент для понимания в точности того, что делает рынок и каковы его "намерения".

Например, если определенный бар, подвергаемый вами исследованию, открылся в своей верхней трети и закрылся в нижней трети основания (его внутреннее обозначение 13 делает его "бродягой", по нашей терминологии, и точно сообщает нам, что случилось в рассматриваемый промежуток времени), то рынок движется вниз. Если средняя точка текущего бара выше диапазона предыдущего бара, то мы определяем ближайшую, сиюминутную, тенденцию как "минус" (-). Если мы наблюдаем рост тикового объема, по сравнению с предыдущим баром, то это дает нам объем с "плюсом", a MFI (торговый диапазон, разделенный на тики) меньше у текущего бара, чем

у предыдущего, то это дает MFI со знаком "минус" ( - ). Таким образом, у нас будет следующее обозначение:

-13 + -

Из этой записи мы узнаем, что тренд направлен вниз, продавцы контролировали ситуацию в течение всего периода времени, и они же оставались главными до самого конца, а окно Profitunity характеризуется как "приседающий". В идеале, мы должны быть готовы к развороту и идти в длинную позицию. (Рисунок 6-10.)

Одновременно с этим, мы могли бы иметь несколько похожую конфигурацию, но характеризующуюся наличием других вероятностей. Скажем, тренд направлен вверх (+), текущий бар открылся в нижней трети основания, а закрылся в верхней трети (31), а также мы видим увеличение тикового объема (+) и большее значение MFI, чем для пре-

Рис. 6-10+13 + - "приседающий" бар и + 31+ + "зеленый" бар

 

дыдущего бара (+). Наше описание этого бара будет + 31 + + (Рисунок 6-10). Важное различие этого и предшествующего примера в том, что ситуацией полностью владели покупатели на всем временном протяжении этого бара, а окно Profitunity является "зеленым". В идеале, мы должны уже быть на длинной стороне рынка, тем более, что "приседающий" был пять баров тому назад до текущего, "зеленого". Это - был сигнал "идти с баром", и мы хотим оставаться с ним до тех пор, пока рынок не сообщит нам иначе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инструменты, которые вы должны теперь использовать - индивидуальный анализ бара (OHLC, открытие, наибольшее, наименьшее, закрытие) который сообщит… Вы должны быстро и легко распознавать текущее направление развития тренда. Вы должны полностью понять MFI (Индекс Облегчения Рынка), а также как комбинировать MFI непосредственно с объемом,…

ВОПРОСЫ

2. В нашем коде идентификации бара: какой номер определяет открытие, а какой - закрытие? 3. Что собой представляют два экстремальных бара и какую информацию они нам… 4. Какую информацию предоставляет нам нейтральный бар?

Уровень второй: продвинутый начинающий

ЦЕЛИ:

ПОНЯТЬ СВЯЗЬ МЕЖДУ MFI И СЧЕТОМ ВОЛНЫ ЭЛЛИОТА

ИСПОЛЬЗОВАТЬ PROFITUNITY MACD ДЛЯ УСТРАНЕНИЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЕЙ ПРИ СЧЕТЕ ВОЛН ЭЛЛИОТА

Ранее мы отмечали, что энергия "душевного подъема" нуждается в стимулах, новых испытаний. Как только большинство трейдеров, обнаруживает,… эти инструменты будут одолены, ваше доверие к торговле начнет расти. Мы будем… На Первом Уровне, уровне новичка наша цель состояла в том, чтобы оставаться на рынке и не терять деньги при получении…

ВОЛНЫ ЭЛЛИОТА

Чтение рынка подобно попытке понять, как функционирует деловая часть Нью-Йорка. Вы могли бы провести по одному дню, беседуя по очереди с… Дискуссии по поводу использования волн Эллиота идут уже немало лет. Очень… Р.Н.Эллиот1, чьим именем назван этот подход, изучал годами рынки, в поисках повторяющихся формаций, которые могли бы…

Основные Ритмы Волн Эллиота

Еще более важным, чем временной масштаб, является "очертание" формаций. Волны могут быть растянуты или сжаты (и по цене, и во времени), но… Как показано на Рисунке 7-1, первая волна корректируется волной 2, а волна 3…  

Характеристики Различных Воли

Прежде, чем мы разъясним наше решение, давайте рассмотрим различные волны и соотношения, существующие между ними. Снова я должен подчеркнуть, что…

Волна 1

Лучшим способом ожидания начала и определения цели волны 1 является исследование ее внутренней структуры и волн меньшего уровня. Рассматривая,… Рис. 7-3 Характеристики волны 1

Волна 2

Наиболее часто, обычные цели конца волны 2 находятся между 38 процентами и 62 процентами обратного движения, определенного диапазоном цен, который… Рис.7-4 Наиболее вероятный откат волны 2 неправильную коррекцию (см. Рисунок 7-11, представленный позднее в этой главе).

Волна 3

Одним из способов распознавания волны 3 является определение ее наклона. Обычно, он круче (ценовые изменения происходят быстрее), чем волна 1.… Рис. 7-5 Характеристики волны 3

Волна 4

В нашем исследовании, мы обнаружили, что 85 процентов всех неожиданных "ударов кнутом", или обманных движений, происходят во время волны… Процентное измерение движения в обратном направлении, осуществляемое волной 4…  

Волна 5

Рис.7-7 Характеристики волны 5 ют такие движения цены, делая упор на взятии своих прибылей, в то время, пока непрофессионалы все еще входят в тренд.…

Коррекции

Простые (Зигзагообразные) Коррекции

Используйте пять волшебных пуль для взятия прибыли к завершению волны "с", заключенной в волне 4, и разворачивайтесь для торговли в волне… Волна "а" зигзагообразной формации всегда состоит из пяти волн.

Сложные Коррекции

  Волна "а" в другом типе коррекции из трех волн.

УСТРАНЕНИЕ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ИЗ ВОЛН ЭЛЛИОТА

Я заинтересовался волнами Эллиота, начиная с того самого первого раза, как увидел некоторые старые фотокопии  

Рис. 7-12 Треугольная коррекция волны 4

пии комментариев к рынку, написанные Р.Н.Эллиотом еще задолго до того, как Пречтер и Фрост написали свою книгу. Волны Эллиота имели смысл, но одновременно с этим, были мало применимы к использованию в торговле на рынке. Я относил свою неспособность правильно считать волны к недостатку своих знаний и/или опыта.

Несколько моментов беспокоили меня в отношении волн Эллиота. Во-первых, приверженцы этих волн факти-

Рис. 7-13 Треугольник волны "b"

Когда треугольники возникают в волне "Ь", цены имеют тенденцию вырываться в направлении корректирующей волны "а", начинающей коррекцию.

Рис. 7-14 Две единицы в высоту против двух единиц в ширины (влево), и две единицы в высоту против десяти единиц в ширину (вправо)

чески не считают волны в качестве таковых. Они рассматривают изменение цены, которое покрывает волна. На примере, показанном на Рисунке 7-14, волна, которая составляет две единицы в высоту две единицы в ширину (измерение во времени) рассчитывается так же, как и волна, определяемая двумя единицами в высоту и десятью единицами в ширину. Совершенно ясно: хотя они обе подсчитаны как две единицы в высоту, они не относятся к одному и тому же типу рынка.

Высота волны всегда рассчитывается по вертикальной шкале с игнорированием фактора времени. Когда мы подсчитаем временной фактор, то увидим, что волна образует прямоугольный треугольник (Рисунок 7-15). В процессе изучения этого, я заметил, что существует определенная связь между областью, создаваемой ценой и изменением во времени для каждой волны.

 

 

Рис. 7-15Области под Волнами Эллиота

Изучением этого процесса я занимался в 80-х годах, и использовал калькулятор, чтобы работать с этими областями. Я нашел, что если вы берете область под волной 1 и добавляете ее к области под волной 2, то у вас получится ответ, имеющий тенденцию быть равным, или почти равным, соотношению Фибоначчи (обычно 62 процента) от области под волной 3. Соотношение Фибоначчи в этом случае довольно точно выражено. И, наконец, заканчивая с областью под волной: вычитание области под волной 4 из области под волной 3 дает вам также соотношение Фибоначчи.

Вооруженный этим проникновение в суть вещей, я нанял компьютерного программиста, чтобы он написал программное обеспечение для вычисления и прогнозирования конца следующей волны. Когда мы вводили начальные и конечные значения цены для волны 1 и подсчитывали количество баров на том периоде времени, с использованием которого я торгую (обычно, 60-минутный график), компьютер вычисляет три различные цели цены-времени для окончания волны 2. Такие же проектировки, автоматически упорядоченные, возможно получить, основываясь на вероятности.

Этот один шаг позволил мне совершить квантовый скачок в торговле, с использованием волн Эллиота.

КОМБИНИРОВАНИЕ MFI С ВОЛНОЙ ЭЛЛИОТА

Большинство трейдеров, даже профессионалов, придерживающихся волновых взглядов, иногда приходят в расстройство при подсчете волн на ценовом графике.… Усредненный MFI был самым высоким для волны 3. В волнах 1 и 5 среднее значение… Большинство "имеющихся в наличии" индикаторов, типа стохастических осцилляторов, RSI и так далее, не…

Цены

Рис. 7-16Дивергенция на среднем MFI между волнами 3 и 5

назад. Они не сравнивают уровень внутренних ценовых движений внутри волны 5, с тем же процессам внутри волны 3. Именно поэтому, более традиционные индикаторы, используемые трейдерами сегодня, устойчиво не будут показывать окончание тренда, наиболее критической информации в торговле.

Том Джозеф, один из выдающихся исследователей в области методов торговли, создал очень эффективный индикатор моментума. Он построил 35-периодное скользящее среднее и вычел его из 5-периодного скользящего среднего. Он воспроизводится как осциллятор, который программируется на большинстве программно-аппаратных средств, предоставляющих информацию о котировках. Скользящее 5-периодное среднее сглаживает и представляет текущую, краткосрочную силу рынка, а 35-периодное скользящее показывает силу рынка за более длительный период. Мы обнаружили, что если изменить периодичность осциллятора на 5-баров и 34 бара (5/34), то мы получим очень близкое приближение к тому разногласию, которое находится значительно более трудоемкой работой, использующей усреднение MFI для каждой волны.

Например, представьте, что вы в настоящее время находитесь в волне 3. Скользящее среднее с 5-периодами представляет собой коэффициент движения цены внутри волны 3. Это скорость изменения цены, также как и MFI развивается быстрее, чем в любое другое время в отсчете волны Эллиота. Скользящее среднее с 34-периодами представляет скорость движения цены, или MFI, внутри волн 1 и 2. Эта скорость изменения намного меньше, чем скорость 5-периодного среднего, что создает серьезный разрыв между этими двумя скользящими средними. Самый высокий пик для осциллятора 5/34 создается волной 3-За все эти годы, мы нашли немало путей работы с этим осциллятором.

ProfitunityMACD (5/34/5)

 

Мы обнаружили, что, добавив 5-периодное скользящее среднее к осциллятору, то получается преобразование в схождение/расхождение скользящих средних (MACD). Это последнее скользящее среднее и будет "сигнальной линией", или индикатором ритмичности рынка (обсуждается в Главе 9), который позволяет нам добавить уверенности в размещении торговых позиций. Он снабжает лидирующим указателем, четко показывая, где рынок начинает изменять свое направление. Такой сигнал возникает с опережением, до того, как направленное изменение (моментум) станет различимо в цене. Profitunity MACD, с периодами 5/34/5, четко указывает, в какую сторону нам нужно в данный момент торговать.

 

Есть четыре основных варианта использования для Profitunity MACD с периодами 5/34/5:

1. Идентификация пика волны 3;

2. Определение окончания волны 4, или - когда выполнены минимальные условия для окончания;

3. Рассмотрение точки завершения тренда и вершины для волны 5;

4. Немедленное извещение о направлении текущей движущей силы (моментума), или - на какой стороне рынка нужно торговать трейдеру.

Идентификация Пика Волны 3

Мы замечаем, что сразу же после пика гистограмма перемещается ниже сигнальной линии. Сигнальная линия - это 5-периодное скользящее среднее… Рис. 7-17 Пик profitunity MACD 5/34/5 на 3 волне

Определение Окончания Волны 4

   

Поиск конца тренда и вершины волны 5

Рис. 7-22Завершение волны …, в которой завершилась 5 и волна (5) меньших уровней После того, как завершилась волна 4 и начинается волна 5, мы можем начинать… Затем, отсчитайте пять волн внутри волны 5. Повторите все вышеупомянутые измерения для каждой из этих пяти волн внутри…

Получение Сигналов о непосредственном Направлении Текущей Движущей Силы

Рис. 7-23 Немедленное определение движущей силы рынка среднее), а затем нам нужно будет брать торговлю только в сторону текущего моментума (Рисунок 7-23). Эта техника -…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Мы сконцентрировали наше внимание на четырех способах использования Profitunity MACD с периодами 5/34/5 и рассмотрели графики, иллюстрирующие его… В следующей главе мы исследуем основную структуру волны Эллиота, которая…

ВОПРОСЫ

2. Какая из трех корректирующих волновых формаций должна всегда содержать три волны? Какая содержит всегда пять волн? Какая может содержать как три… 3. Какие наиболее обычные (а потому и наиболее ожидаемые) соотношения… 4. Какие наиболее общие (потому наиболее ожидаемые) соотношения Фибоначчи для волны с. (а) зигзаг, (Ь) плоская (или -…

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФРАКТАЛОВ И РЫЧАГА

"Мы боимся", - сказали они, "Подойдите к краю скалы", - сказал он. "Мы боимся", - сказали они.

ИНИЦИИРУЮЩАЯ ФРАКТАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ

Важно обратить внимание на следующие ограничения: 1. Если самое высокое значение какого-либо бара лежит на одной параллели со… 2. Два смежных фрактала могут разделять бары.

Фрактал должен иметь два предыдущих и два последующих бара с более низкими вершинами (более высокими низами).

Когда рынок делает бычье восходящее движение, создавая вершину, а затем начинает двигаться обратно вниз с двумя барами, которые имеют более низкие… Любая последовательность из пяти баров, в которой средний бар является самым…

Определения

Фрактальный старт - это любой фрактал, после которого следует фрактал в противоположном направлении, (см. Рисунок 8-3). Фрактальный сигнал - это любой фрактал, который следует после фрактала в…

РЫЧАГ

Теперь мы готовы рассмотреть концепцию "рычага". Сначала представьте себе в клюшку номер один для гольфа, используемую для самых больших дистанций. Что позволяет вам забросить мяч на тысячи ярдов вдаль. Это происходит благодаря координации, силе и размеру ручки клюшки, то есть благодаря рычагу. (Рисунок 8-6).

Представьте на мгновение, что вы - участник бредового турнира по гольфу. Здесь правила отличаются от обычных: каждый раз, как вы ударяете по мячу, от вашей клюшки отрезают 6 дюймов. После прохождения нескольких лунок, вы быстро проиграете, потому что уменьшаете рычаг каждый раз, как только бьете по мячу.

Давайте, применим тот же самый принцип к рынку. Всякий раз, как только вы имеете фрактальный старт и фрактальный сигнал, у вас появляется рычаг (см. Рисунок 8-7). По мере возвращения рынка к фрактальному старту вы теряете часть рычага. Если рынок проходит весь путь назад до самого верхнего (самого нижнего) бара, который является стартовым, плюс одно минимальное ценовое движение (плюс один тик), то вы теряете весь свой рычаг пол-

Рисунок 8-6Пример рычага

 

Рисунок8-7 Рычаг на рынке

ностью, а сигналы на покупку или продажу немедленно отменяются.

ПРЕДПРИНИМАЕМЫЕ ДЕЙСТВИЯ

Помните, что мы ищем определенную фрактальную формацию, которая состоит из двух смежных, противоположно направленных фракталов. Этим устанавливается… Если вы определяете, что находитесь в развивающемся тренде, то вы…

ВЗГЛЯД ВНУТРЬ ФРАКТАЛА

В попытке лучше понять сложную внутреннюю динамику The Profitunity Research Group провела три года в исследованиях, проникая внутрь фрактала. Нам… Рассматривая Рисунок 8-8, мы хотели бы знать, существует ли отличия между… Возьмите резиновую ленту. Наденьте, надежно закрепив ее вокруг вашего большого пальца правой руки, чтобы…

ВОПРОСЫ

2. Опишите и определите место фрактального старта. 3. Опишите и определите место расположения фрактального сигнала. 4. Опишите и определите местонахождение фрактальной остановки.