Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.

• Компании разных стран обмениваются кредитами «спина к спине». Каждая из них предоставляет другой ссуду в своей собственной валюте.
• Параллельная ссуда предоставляется аналогичным образом, только в обмене участвуют дочерние компании. К примеру, английская компания предоставит кредит в фунтах стерлингов дочерней фирме японской компании, действующей на территории Великобритании. Материнская японская компания, в свою очередь, предоставит ссуду в японских иенах дочерней фирме английской компании.

 

	Преимущества фирменного кредита

 

l Имеются большие возможности для согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту.

l Быстро оформляется.

l Не зависит от государственной политики кредитования экспорта. Не требует дополнительного обеспечения.

	Недостатки фирменного кредита

 

 

• Размеры кредита ограничены финансовым состоянием кредитора, то есть фирмы-поставщика или фирмы-покупателя.
• Связывает покупателя с конкретным поставщиком.
• Повышается цена товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличный расчет.
• Заемщик вынужден обращаться к частным компаниям для страхования рисков или получения гарантий. А это, как правило, ведет к удорожанию фирменных кредитов.

 

5.4 Международные банковские кредиты

 

	Международный банковский кредит

 

 

l Международные операции банков, связанные с предоставлением иностранным заемщикам денежных (валютных) ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

l Кредитование экспорта и импорта в форме ссуд под залог товарных документов, векселей, ценных бумаг, недвижимости и других ценностей.

l Для принятия решения о предоставлении кредита банк осуществляет сбор, анализ и оценку информации.

l Стоимость международного банковского кредита включает в себя безрисковый компонент и премию за риск. Премия за риск слагается из трех составляющих: премия за ликвидный риск (потенциальная опасность невозврата долга заемщиком); премия за процентный риск (потенциальная угроза повышения процентных ставок в будущем); премия за валютный риск (возможность неблагоприятного изменения обменного курса валют).

l Безрисковый компонент – минимальная ставка дохода, которая считается нормальной для данного рынка с учетом инфляционных ожиданий. В качестве подобного компонента используют следующие ставки.

1) Ставка «прайм - рейт», если международный кредит предоставляет американский банк в долларах США. Ставка «прайм-рейт» - это ставка по кредитам для первоклассных заемщиков.

2) Ставка ЛИБОР – ставка предложения на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Это важнейший ориентир процентных ставок на международном рынке ссудных капиталов.

 

	Преимущества банковского кредита

 

• Освобождают заемщика от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам; не связывают импортера с конкретным экспортером.
• Дают возможность заемщику использовать средства на покупку товаров на рынке, что порою обходится дешевле.
• Кредит может быть предоставлен на более продолжительный срок и на большую сумму.

 

Недостатки банковского кредита

 

 

l Как правило, дороже фирменного кредита.

l Иногда приобретает свойства фирменного кредита. Банки ставят условие: использовать ссуду в пределах страны или для покупки товара у определенных фирм.

 

Виды международных банковских кредитов:

	«Связанные» внешнеторговые кредиты

 

 

l Прямое банковское кредитование иностранных заемщиков — поставщиков и покупателей.

l Кредит имеет «связывающую» оговорку — заемщик обязан использовать такой кредит на указанные в оговорке цели.

 

	Международное банковское кредитование импортеров

 

 

l Прямое банковское кредитование иностранных покупателей (импортеров). Банк страны экспортера предоставляет кредит банку страны импортера или непосредственно импортеру. Импортер приобретает необходимые товары и оплачивает счета поставщика за счет средств кредитора. Кредиты покупателю обычно сопровождаются предоставлением банковских гарантий и страховых полисов специальных страховых учреждений.

l Способы прямого банковского кредитования иностранных заемщиков: 1) «связывание» кредита с разовой внешнеторговой сделкой; 2) открытие банками кредитных линий для иностранных покупателей.

 

	Международные банковские финансовые кредиты

 

 

l Предоставление заемщику средств для целей, не связанных с конкретными экспортно-импортными сделками.

l Позволяет закупать товары и оплачивать услуги на любом рынке без каких-либо ограничений.

l Предоставляются для прямого финансирования капитальных вложений, для приобретения акций и облигаций. Заемщик использует кредит на покупательские авансы, на погашение задолженности, на выплату процентов по ранее полученным кредитам.

l Способы предоставления финансовых кредитов: разовый кредит; кредитная линия; синдицированный (консорциальный) кредит.

 

	Международные банковские акцептные кредиты

 

 

l Форма банковского кредитования внешней торговли.

l Банк акцептует переводные векселя (тратты), выставленные на него внешнеторговыми контрагентами. Экспортер выставляет тратту не на импортера, а на обслуживающий импортера банк, который сам акцептует тратту экспортера. Обеспечением акцептного кредита служит товар, отгруженный экспортером. Определенную часть платежа за этот товар вносит импортер.

l Акцептуя тратту, банк соглашается ее оплатить при наступлении срока, но не предоставляет кредит. Акцепт выступает лишь средством для получения ссуды. Тратту, имеющую акцепт солидного в финансовом отношении банка, без особых затруднений можно продать другому банку, который в свою очередь, может ее переучесть в другой кредитной организации.

l Обычно, акцептованные банком импортера тратты, экспортер учитывает в собственном банке, который затем пересылает их для оплаты в банк импортера, акцептовавший эти тратты.

l Акцепт тратты банк осуществляет против товарных документов экспортера, а затем предлагает своему клиенту выкупить их, предоставив средства для расчета по акцептованным траттам.

l Банк импортера оплачивает экспортеру тратту при наступлении срока платежа. Обычно за 2-3 дня до наступления срока платежа импортер перечисляет банку необходимые суммы для оплаты тратт, при этом банк своих средств не тратит. Но если импортер по каким-либо причинам этого не сделал, то банк обязан оплатить акцептованные им тратты, а затем осуществляет их возмещение импортером.

 

	Международный консорциальный (синдицированный) кредит

 

 

l Кредит, предоставляемый банковским консорциумом (синдикатом) за счет объединения ресурсов банков-участников.

l Применяется в случае большого объема кредита или слишком высокого риска для одного банка.

l Принципы синдицированного кредитования:

1) совместная ответственность — кредиторы выступают по отношению к заемщику как единая сторона;

2) ни один из банков не имеет преимуществ по взысканию долга; все средства, поступающие для погашения кредита, делятся между банками пропорционально предоставленной каждым сумме;

3) единство информации — вся информация, относящаяся к кредиту, известна всем участникам сделки.