Методичні вказівки до виконання завдання 3. - раздел Философия, ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ У Бухгалтерському Балансі В Активі Засоби Підприємства Групуються За Ступенем...
У бухгалтерському балансі в активі засоби підприємства групуються за ступенем зростання їхньої ліквідності.
Усі активи підприємства в залежності ступеня їхньої ліквідності, тобто здатності та швидкості перетворення в грошові кошти, можна умовно згрупувати так:
1. Найбільш ліквідні активи (А1) - суми по всіх статтях грошових коштів та їх еквівалентів, які можутьбути використані для здійснення поточних розрахунків негайно. До цієї групи включають також поточні фінансові інвестиції (цінні папери).
2. Активи, що швидко реалізуються (А2) - активи, для перетворення яких у наявні кошти потрібен певний час. До цієї групи можна включити дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, та інші оборотні активи. Ліквідність цих активів різна і залежить від суб'єктивних та об'єктивних факторів: кваліфікації фінансових працівників, взаємовідносин підприємства з платниками та їх платоспроможності, умов надання кредитів покупцям; організації вексельного обігу тощо.
3. Активи, що повільно реалізуються (А3), найменш ліквідними активами є запаси. Ліквідність цієї групи залежить від своєчасності відвантаження продукції, швидкості і правильності оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банку, а також від якості та попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форми розрахунків і т. ін.
4. Активи, що важко реалізуються (А4) – активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду часу. В цю статтю можна включити статті І розділу активу балансу «Необоротні активи».
Перші три групи активів (А1, А2, А3) є більш ліквідними, ніж інше майно підприємства.
У пасиві зобов’язання розміщені за скороченням термінів (підвищенням строковості) їх погашення.
Пасиви балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:
1. Найбільш строкові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, за товари, роботи, послуги, поточні зобов'язання за розрахунками, інші короткострокові пасиви.
2. Короткострокові пасиви (П2) - короткострокові позикові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.
3. Довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити банків, позикові кошти та інші довгострокові пасиви - сума статей III розділу пасиву балансу «Довгострокові зобов'язання».
4. Постійні пасиви (П4) - статті І розділу пасиву балансу «Власний капітал».
Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують, короткострокові зобов'язання.
Підприємство може бути ліквідним в більшій або меншій мірі, а то й взагалі у нього може бути відсутня ліквідність. Для оцінювання реального ступеня ліквідності підприємства спочатку необхідно виконати аналіз ліквідності балансу.
Ліквідність балансу - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення платіжних зобов'язань. Ліквідність балансу залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині боргових зобов'язань.
Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки по кожній групі активів і пасивів.
Баланс уважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
(1.1)
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується й остання нерівність. Це означає наявність у підприємства власних оборотних коштів - тобто дотримується мінімальна умова його фінансової стійкості.
Недотримання будь-якої з трьох перших нерівностей показує, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної.
Розглянемо аналіз ліквідності балансу.
Таблиця 1.3
Аналіз ліквідності балансу
Активи
На
початок звітного періоду
На
кінець звітного періоду
Пасиви
На
початок звітного періоду
На
кінець звітного періоду
Платіжний лишок або недостача
На
початок звітного періоду
На
кінець звітного періоду
Найбільш ліквідні
Найтерміновіші зобов’язання
Швидкореалізовувані
Короткострокові
Повільнореалізовувані
Довгострокові
Важкореалізовувані
Постійні
Баланс
Баланс
*- витрати майбутніх періодів входять до швидкореалізовуваних активів (Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз)
ТАВРІЙСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ АГРОТЕХНОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ... НАВЧАЛЬНО НАУКОВИЙ ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКИ І БІЗНЕСУ... ФАКУЛЬТЕТ ЕКОНОМІКИ І БІЗНЕСУ...
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Методичні вказівки до виконання завдання 3.
Что будем делать с полученным материалом:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН
для спеціальності 7.050 107 - “Економіка підприємства” ОКР “Спеціаліст”
Теми
Кількість годин, відведених на:
лекції
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН
для спеціальності 8.050 104 - “Фінанси” ОКР “Магістр”
Теми
Кількість годин, відведених на:
лекції
практ
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН
для спеціальності 7.050 104 - “Фінанси” ОКР “Спеціаліст”
Теми
Кількість годин, відведених на:
лекції
пр
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН
для спеціальностей 8.050 106 “Облік і аудит” та 8.050 107 - “Економіка підприємства”, ОКР “Магістр”
Теми
Кількість годин, відведених на:
Тема: Фінансова діагностика підприємства.
Час:4 год.
Мета роботи: опрацювати методику оцінки фінансового стану. Визначити чистий прибуток підприємства на основі використання звіту «Про фіна
Методичні вказівки до виконання завдання 1.
Фінансовий стан визначає місце підприємства в економічному середовищі та наскільки ефективними і безризиковими можуть бути ділові відносини з ним комерційних банків, постачальників, потенційних ін
Методичні вказівки до виконання завдання 2.
Чистий прибуток підприємства визначається на основі використання форми №2 „Звіт про фінансові результати”. Ця форма звітності дає можливість окремо визначати фінансовий результат від операційної й
Методичні вказівки до виконання завдання 5.
Відповідно до забезпеченості запасів можливі чотири типи фінансової стійкості
1. Абсолютна стійкість – для забезпечення запасів достатньо власних обігових коштів, платоспроможність гаранто
Тема: Оцінка грошових потоків підприємства.
Час:2 год.
Мета роботи: розрахувати структуру грошових потоків за видами діяльності підприємства. Визначити чистий рух грошових коштів підприємства
Методичні вказівки до виконання завдання 1.
Інформація про рух грошових коштів підприємства в цілому і за окремими видами діяльності міститься у формі 3 «Звіт про рух грошових коштів».
Рух грошових коштів у результаті операційної ді
Тема: Вартість грошей в часі і її використання
Час:4 год.
Мета роботи: опрацювати методику визначення майбутньої та теперішньої вартості грошей. Опрацювати питання врахування у розрахунках інфля
Методичні вказівки до розв’язання задачі 2.
Існують дві основні схеми визначення майбутньої вартості грошей:
а) схема простих відсотків;
б) схема складних відсотків.
Розглянемо суть кожної схеми.
Залежно в
Методичні вказівки до розв’язання задачі 4.
При укладанні фінансових угод процентна ставка може бути не тільки постійною, але і змінюватися протягом періоду дії договору. В цьому випадку майбутня вартість грошей по схемі простих відсотків мо
Методичні вказівки до розв’язання задачі 8.
Схема складних відсотків в практиці фінансових обчислень використовується ширше, ніж простих відсотків. Основна відмінність складних відсотків від простих полягає в тому, що процес нарощення здійсн
Методичні вказівки до розв’язання задачі 11.
Якщо термін фінансової операції виражений дробовим числом, то в таких випадках нарахування відсотків може виконуватися двома способами:
а) по формулі складних відсотків
Методичні вказівки до розв’язання задачі 12.
У фінансових обчисленнях по схемі складних відсотків часто виникає необхідність за відомими даними визначити період дії фінансової угоди або процентну ставку.
Термін дії фінансової операці
Методичні вказівки до розв’язання задачі 13.
Нарахування відсотків на початково вкладену суму грошових коштів проводитися дуже часто, тому такий процес нарахування можна розглядати як безперервний. В цьому випадку використовуються безперервні
Методичні вказівки до розв’язання задачі 14, 15, 16.
Як вже наголошувалося раніше, інфляційні процеси є одним з чинників зміни вартості грошей в часі. Тому у фінансових розрахунках необхідно враховувати інфляційний чинник.
Для визначення май
Методичні вказівки до розв’язання задачі 18, 19.
Метод дисконтування найчастіше використовується в операціях по обліку векселів і оцінки ефективності інвестиційних проектів.
Облік векселя - це вирішення банку купити вексель у векселедерж
Методичні вказівки до розв’язання задачі 24.
Фінансовою рентою або ануїтетом називається ряд послідовних фіксованих платежів, що виконуються через рівні проміжки часу.
Фінансові ренти (ануїтети) характеризуються такими параметрами:
Методичні вказівки до розв’язання задачі 25.
При здійсненні фінансових обчислень іноді виникає необхідність визначення розмірів разових платежів і терміну ануїтету.
Величина рентного платежу може бути визначена по формулі:
Практична робота №4.
Тема: Управління прибутком. Операційний ліверидж.
Час:2 год.
Мета роботи: опрацювати методику використанняоперацій
Методичні вказівки до розв’язання задачі 1, 2.
Управління прибутком - процес цілеспрямованої дії на ті чинники, які сприяють його зростанню як в поточному періоді, так і в тривалій перспективі.
Практично кожне підприємство прагн
Методичні вказівки до розв’язання задачі 3.
На базі системи аналізу «взаємозв’язок витрат, обсягу реалізації і прибутку» фінансовий менеджер повинен вирішувати питання визначення обсягу реалізації продукції, що забезпечує беззбиткову діяльні
Практична робота №5.
Тема: Управління окремими видами оборотних активів.
Час:2 год.
Мета роботи: опрацювати методику визначення тривало
Методичні вказівки до розв’язання задачі 1.
Управління оборотними активами пов’язане з конкретними особливостями формування його операційного циклу, який являє собою період повного обороту всієї суми оборотних активів, в процесі якого відбув
Методичні вказівки до розв’язання задачі 2.
Для оптимізації розміру поточних запасів товарно-матеріальних цінностей доцільно використовувати модель економічно обґрунтованого розміру закупки (Economic ordering quantity – EOQ model). Дана моде
Методичні вказівки до розв’язання задачі 3.
В практиці зарубіжного фінансового менеджменту для визначення середнього залишку грошових активів застосовується модель Баумоля.
Математичний алгоритм розрахунку максимального і середнього
Методичні вказівки до розв’язання задачі 4.
Модель Міллера-Орра являє собою більш складний алгоритм визначення оптимального розміру залишку грошових активів.
Математичний алгоритм розрахунку коливань залишку грошових активів між мін
Методичні вказівки до розв’язання задачі 5.
В процесі господарської діяльності підприємству необхідно визначити короткострокові потреби в грошових коштах для забезпечення поточної діяльності підприємства з урахуванням відстрочки платежу поку
Практична робота №6.
Тема: Фінансовий ліверидж. Оптимізація структури капіталу.
Час:2 год.
Мета роботи: опрацювати методику використанн
Методичні вказівки до розв’язання задачі 1.
Одне з головних завдань фінансового менеджменту - максимізація рівня рентабельності власного капіталу при заданому рівні фінансового ризику - реалізується різними методами. Одним з основних механіз
Методичні вказівки до розв’язання задачі 2, 3.
Оптимізація структури капіталу є однією з найбільш складних задач, що вирішуються в процесі фінансового управління підприємством.
Оптимальна структура капіталу являє собою таке співвідноше
Методичні вказівки до розв’язання задачі 4.
Оптимізація структури капіталу за критерієм мінімізації рівня фінансових ризиків. Даний метод оптимізації структури капіталу пов’язаний із процесом диференційованого вибору джерел фінансування різн
Методичні вказівки до розв’язання задачі 1.
Найбільш поширені методи оцінки інвестиційних проектів можна розділити на три групи:
1. Методи оцінки ефективності інвестицій за допомогою співвідношення грошових надходжень (позитивний по
Методичні вказівки до розв’язання задачі 2, 3.
В процесі аналізу інвестиційних проектів особливе значення має вирішення питання про оптимізацію розміщення інвестицій. Ця проблема з'являється тоді, коли існують декілька привабливих інвестиційних
Тема: Оцінка фінансових ризиків.
Час:2 год.
Мета роботи: опрацювати методику оцінки рівня фінансового ризику за допомогою математичного апарату теорії ймовірності. Охарактеризувати
Методичні вказівки до розв’язання задачі 1, 2.
Під фінансовим ризиком підприємства розуміється можливість виникнення негативних фінансових наслідків у формі втрати доходу чи капіталу в ситуації невизначеності умов здійснення його фінансової дія
Методичні вказівки до розв’язання задачі 3.
Основною умовою безкризової роботи підприємства чи наявності високого потенціал фінансування санації на початкових стадіях кризи є збалансованість його фінансових потоків. Таким чин
Методичні вказівки до розв’язання задачі 1.
Бюджетування - метод формування і розподілу фінансових коштів за видами господарської діяльності і структурними підрозділами.
Основний бюджет – це кількісне відображення виробничих планів
Тема: Діагностика банкрутства підприємства.
Час:4 год.
Мета роботи: ознайомитись з існуючими моделями прогнозування банкрутства підприємств, виявити ступінь їх дієвості і можливості застосува
Методичні вказівки до вирішення завдання 1.
Багатофакторний дискримінантний аналіз базується на виборі ряду показників, для кожного з яких визначається вага в так званій “дискримінантній функції”. В загальному вигляді, алгори
Модель Альтмана.
Ця модель має також назву “розрахунок Z-показника” і є класичною в своїй сфері, оскільки включена до більшості західних підручників, присвячених фінансовому прогнозуванню, та оцінці кредитоспроможн
Модель Беермана.
В Німеччині вперше застосував методологію багатофакторного дискримінантного аналізу при дослідженні фінансового стану підприємств у 1976 році К. Беерман. Свої висновки він базував на емпіричному до
Універсальна дискримінантна функція
Z = 1,5X1+0,08X2+ 10X3+5X4 + 0,3Х5 + 0,1Х6,
де Z - інтегральний показник рівня загрози банкрутства;
Х1 = Cash-flow / зобов’язання;
Х2 = валюта балансу /зобов’язання;
КРИТЕРІЇ ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ
Практична робота залежно від якості її написання та рівня захисту оцінюється за п’ятибальною системою. Критерії оцінки знань такі:
1. «Відмінно» - коли практична робота виконана у повному
РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА
1. Закон України „Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні” від 16.06.1999 р. № 966 ІV // Бухгалтерський облік та аудит. – 1999. – № 9. - с.54 – 59.
2. Положення (стандарт
Хотите получать на электронную почту самые свежие новости?
Подпишитесь на Нашу рассылку
Наша политика приватности обеспечивает 100% безопасность и анонимность Ваших E-Mail
Новости и инфо для студентов